پلتفرم های فارکس

تحلیل بنیادی یا تحلیل فاندامنتال چیست؟

تفاوت‌های اصلی بین تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال

04. تحلیل بنیادی

P/E این نسبت p (قیمت سهم) به ESP (سود هر سهم) است. همانگونه که از نام آن پیدا است، براى محاسبه P/E آخرین قیمت روز سهام یک شرکت به سود هر سهم آن تقسیم مى شود. غالباً P/E در تاریخ هایى محاسبه مى شود که شرکت ها اطلاع.

ارزانى یا گرانى به چه معناست؟

P/E در مقایسه با قیمت بازار شاخص بهترى براى ارزشگذارى سهم است. مثلاً به شرط پایدارى سایر متغیرها، سهمى با قیمت 2000 ریال و P/E برابر 10 بسیار گرانتر از سهمى با قیمت 20000 و P/E برابر 10 است. توجه کنید که محدودیت هایى.

ارزیابی چرخۀ عمر صنعت چگونه صورت می پذیرد؟

طبقه بندي سه مرحلهاي چرخۀ عمر صنایع به سرمایه گذاران کمک میکند تا آنها بتوانند رشد بالقوه شرکتهاي مختلف درون یک صنعت را ارزیابی نمایند. با این حال، این گونه تجزیه و تحلیل با محدودیت هایی نیز همراه است. اول اینکه، این طبقه �.

ارزیابی چشم اندازهاي آتی صنعت چطور صورت می گیرد؟

سرمایه گذاران علاقمند به عملکرد مورد انتظار آتی صنعت هستند. آنها میدانند که این چنین برآوردهایی با مشکلات و تا حدودي با خطاهایی همراه است ولی در عین حال میدانند که قیمت هاي سهام تابعی است از پارامترهاي مورد انتظار و مقادی.

استفاده از چرخه تجاري براي پیشبینی بازار چگونه انجام می شود؟

در بخش هاي قبلی ایدهاي را بیان کردیم که شاخص هاي ترکیبی خاصی میتوانند در پیشبینی شرایط چرخه تجاري مفید باشند. با این حال، قیمت هاي سهام یکی از شاخص هاي مهمی است که میتواند وضعیت اقتصادي را از نظر رونق یا رکود نشان دهند. در ا.

به طور خلاصه P/E گویای چیست؟

P/E همه چیز یا به عبارتى حرف آخر را درباره ارزش سهم نمى گوید اما براى مقایسه شرکت هاى یک صنعت، کل بازار یا روند تاریخى P/E یک شرکت سودآور است به یاد بسپارید که :1) P/E یک نسبت است و از تقسیم قیمت روز سهم به سود ه�.

تجزیه و تحلیل اقتصاد و بازار چگونه به انجام می رسد؟

بازار سهام قسمت مهم و حیاتی از کل اقتصاد به شمار میرود. واضح است که ارتباط قوي میان بازار سهام و اقتصاد وجود دارد. اگر شرایط اقتصادي نامناسب باشد عملکرد بیشتر شرکتها و در نتیجه بازار سهام نیز ضعیف خواهد بود. برعکس، اگر شرای.

تجزیه و تحلیل شرکت به معنای چیست؟

تحلیل بازار دلالت بر زمان مناسب جهت سرمایه گذاري در سهام دارد. تحلیل صنعت به منظور یافتن صنایعی با آینده روشن صورت میگیرد، بنابراین سرمایه گذار قادر به انتخاب شرکتهایی با آینده بهتر در محدودة آن صنایع خواهد بود. در ادامه �.

تجزیه و تحلیل صنایع به چه معناست؟

صنایع نیز مانند بازار و شرکتها، از طریق مطالعه داده هایی همچون داده هاي فروش، سود سهام، سود تقسیمی، ساختار سرمایه، خطوط تولید، قوانین، ابتکارات و غیره مورد تجزیه و تحلیل قرار میگیرند. این چنین تحلیلهایی مستلزم تخصص عالی .

تجزیه و تحلیل صنعت به چه فرآیندی اطلاق می شود؟

در نگاه اول به نظر میرسد واژة صنعت واژه گویایی باشد و هرکس با صنعتهاي همچون صنعت خودروسازي، صنعت داروسازي، صنعت الکترونیک آشنایی داشته باشد. آیا این صنعتها آن طور که به نظر میرسند گویا هستند؟ براي مثال، یک مصرف کننده میتو.

تجزیه و تحلیل چرخه تجاری چیست؟

دومین روش تحلیل صنایع از طریق توانایی عملیاتی آنها در رابطه با کل اقتصاد است، به این معنی که برخی از صنایع در طی دوران رکود عملکرد ضعیفی دارند، در حالی که برخی دیگر از صنایع داراي عملکرد خوبی میباشند. عملکرد بعضی از صنایع �.

تحلیل بنیادي در سطح شرکت چگونه صورت می پذیرد؟

تحلیل اساسی در سطح شرکت، شامل تحلیل متغیرهاي اصلی مالی براي تخمین ارزش ذاتی شرکت میباشد این متغیرها شامل فروش، حاشیه سود، استهلاك (کاهش بها)، نرخ مالیات، منابع مالی، گردش داراییها و عوامل دیگر است. تحلیل هاي بعدي، میتوان�.

تحلیل بنیادی مشتمل بر چیست؟

تحلیل بنیادي مبتنی بر این فرض است که اوراق بهادار (و بازار به عنوان کل) داراي ارزش ذاتی است که بوسیله سرمایه گذاران قابل برآورد است. ارزش اوراق بهادار تابعی از یک سري متغیرهاي بنیادي است که ترکیب این متغیرها بازده مورد انت�.

تحلیل بنیادی چه تفاوت هایی با تحلیل تکنیکال دارد؟

اغلب در روش تحلیل فنی % 80 رفتار بازار را مبتنی بر حالات روانی افراد و % 20 را بر پایه منطق میداند. در تحلیل بنیادی یا تحلیل فاندامنتال چیست؟ حالیکه تحلیل بنیادي اغلب بازار را % 20 روان شناختی و % 80 منطقی در نظر میگیرد. در هر صورت میتوان بر سر موضوع منطقی یا روانشناختی �.

تحلیل بنیادی یا تحلیل تکنیکال، کدام یک موثرترند؟

تحلیل بنیادی (فاندامنتال) اولین و مهمترین سنگ بنایی سرمایه گذاری است در واقع بخشی زیادی از سرمایه گذاران موفق جهان اعتقاد دارند شما نباید سرمایه گذاری کنید تا موقعی که دید مناسبی نسبت به تحلیل بنیادی (فاندامنتال) پیدا نکر.

تحلیل فاندامنتال یا بنیادی چیست ؟

هدف اصلی از انجام این‌گونه مطالعات، تعیین ارزش واقعی سهام (ارزش‌ذاتی) شرکت‌هاست. تحلیل بنیادی معمولاً بر اطلاعات و آمار کلیدی مندرج در صورت‌های مالی شرکت تمرکز می‌نماید تا مشخص کند که آیا قیمت سهام به‌درستی ارزشیابی �.

تفاوت تحلیلگر بنیادي با تحلیلگر فنی در چیست؟

تحلیلگر بنیادي معتقد است که ارزش ذاتی و حقیقی اوراق بهادار را میتوان با مطالعه و بررسی عواملی نظیر عواید، محصولات، مدیریت، صورتهاي مالی شرکت و سایر عوامل بنیادي بدست آورد. تحلیل گران فنی تحلیل گران بنیادي را به خطا رفتن م.

تفسیرى دیگر از P/E

P/E پایین لزوماً بدین معنى نیست که ارزش یک شرکت کمنمایى شده است. بلکه به معناى آن است که بازار معتقد است شرکت در آینده نزدیک با مشکل روبهرو خواهد شد. سهمى که قیمتش پایین مىآید معمولاً دلیلى دارد. عمده ترین دلیل این است ک.

تورم در تحلیل بنیادین چه نقشی دارد؟

در شرایطى که اقتصاد کشور تورم بالایى را تجربه مىکند طبعاً کالاها و هزینه هاى استهلاك به دلیل بالا رفتن هزینه هاى جایگزینى کالاها و تجهیزات در مقایسه با سطح عمومى قیمتها کم نمایى مىشود. بنابراین در زمانهاى تورمى P/E .

جنبه هاي حسابداري درآمدها (سود) اشاره به چه دارد؟

اگر سرمایه گذاران براي تحلیل یک شرکت، بر سود هر سهم که حاصل تقسیم سود خالص یک مؤسسه که بر سهام عادي است به عنوان جزء کلیدي در تحلیل اوراق بهادار متمرکز شوند، باید بدانند EPS چگونه به وجود آمده (منشاء آن چیست) و بیا�.

جنبه هاي کیفی تحلیل صنعت کدامند؟

تجزیه و تحلیلگر یا سرمایه گذار باید چند ویژگی را که جزء عوامل کمی مهم صنعت هستند مورد بررسی قرار دهند. فهم این عوامل به سرمایه گذاران در تحلیل صنعت خاص و ارزیابی افق هاي آتی کمک خواهد کرد. عملکرد تاریخی (گذشته): همانطور ک�.

دام هاى کاربرد P/E کدامند؟

همانگونه که پیشتر اشاره شد در شرایط معینى P/E مىتواند ما را در تعیین بالا یا پایینبودن ارزش یک شرکت کمک کند. همچنین کاربرد P/E محدود به شرایط خاصی است. اما علاوه بر این دامهاى دیگرى نیز در تحلیل P/E وجود دارد .

دانش فاندامنتال و دلایل استفاده از تحلیل فاندامنتال (تحلیل بنیادی) چیست؟

همانطور که در گذشته اشاره شد بررسی، تحلیل و پیش بینی بازارهای مالی از نقطه نظرهای گوناگون مورد کنکاش قرار می گیرد.از دو روش عمده برای بررسی و تحلیل بازارهای کارا استفاده می شود:۱- تحلیل تکنیکال یا نموداری۲- تحلیل فاندامنت�.

رشد سود به معنای چیست؟

قیمت سهام بازتاب انتظارات سرمایهگذاران از ارزش و رشد آینده شرکت است. میزان سود (EPS) معمولاً مبتنى بر سودهاى (EPS) گذشته است. اگر شرکتى در مرحله رشد قرار دارد سودش باید رشد کند. در نتیجه تفسیرى بهتر از P/E آن&nbs.

روشهای متفاوت پذیرفته شده حسابدارى کدامند؟

سود یک معیار حسابدارى است که در محاسبه آن از حسابداري تعهدي استفاده مىشود. معیارهاى اندازهگیرى سود بر طبق اصول حسابدارى متداول مقرر مىشوند. این اصول در گذر زمان تغییر مىکند و در هر کشورى نیز متفاوت از دیگر کشورها است. ا�.

مفهوم P/E به چه چیزی اشاره دارد؟

(P/E ) یا نسبت قیمت به سود یکى از نسبتها به منظور قیمتگذارى سهام است. هر چند محاسبه P/E بسیار ساده است اما تفسیر آن به سادگی محاسبه آن نیست. تحت شرایط خاصی این نسبت بسیار گویا و در شرایط دیگري ممکن است بى معنا جلوه کند.

نرخ رشد شرکت چه کارکردی دارد؟

آیا اندازه رشد گذشته شرکتها مى تواند معرف نرخ هاى انتظارى از رشد آینده باشد؟ هر چند پاسخ این پرسش نمی تواند صریح باشد اما در عمل سرمایهگذاران براى پیش بینى سود (EPS) و محاسبه P/E از نرخ هاى رشد گذشته استفاده می کن.

نوع صنعت در کجا مورد استفاده قرار می گیرد؟

مقایسه شرکتها تنها در صورتى فایدهمند است که به یک صنعت تعلق داشته باشند، مثلاً شرکتهاى صنعتى با رشد پایین عمدتاً داراى ضرایب P/E پایین هستند. چون به رغم ثبات صنعت رشد پایینى دارند. از طرف دیگر شرکتهاى صنعتى با رش�.

پیش بینی تغییرات در بازار چگونه صورت می پذیرد؟

بسیاري از سرمایه گذاران به دنبال پیشبینی تغییرات در بازارهاي مالی هستند. آنها نه تنها به دنبال چرایی و نحوة کار فعلی این بازارها هستند، بلکه به دنبال فهم وضعیت آینده آنها نیز هستند. سرمایه گذاران به عنوان قسمتی از این فرا�.

چارچوب تحلیل بنیادی چیست؟

در تحلیل بنیادي سرمایه گذاران ابتدا اقتصاد و بازار را به عنوان یک کل، تجزیه و تحلیل میکنند تا بتوانند زمان مناسب براي سرمایه گذاري را تشخیص دهند. سپس به تحلیل صنایع یا بخشهایی از اقتصاد میپردازند که داراي چشم اندازهاي آتی.

کاربرد نسبت P/E در کجاست؟

به لحاظ نظرى P/E یک سهم به ما مىگوید که سرمایهگذاران چند ریال حاضرند به ازاى یک ریال سود یک شرکت پرداخت نمایند. به همین جهت به آن ضریب سهام نیز مىگویند. به عبارت دیگر اگر P/E یک سهم 20 باشد بدین معنى است که سرمای.

گزارش حسابرس مستقل به معنای چیست؟

سود ابرازي در صورت عملکرد مالی (سود و زیان) از استانداردهاي حسابداري مشتق شده است. استانداردهاي حسابداري مجموعه روش هاي قراردادي است که توسط انجمن هاي حرفهاي با تاکید بر اندازه گیري مبتنی بر ارزش هاي تاریخی تدوین شده اند. .

هر گونه کپی برداری از محتوا، تولیدات، شکل و سایر اجزای سایت صرفا با موافقت مکتوب مجاز می باشد

فاندامنتال چیست

فاندامنتال

در حقیقت فاندامنتال (Fundamental) یعنی ارزیابی معیارهای اقتصادی، مالی و دیگر موارد تغییرپذیر در مورد یک دارایی که بر اساس آن می‌توان ارزش حقیقی و احتمالی آن دارایی را بررسی و تعیین نمود.

تحلیل بنیادی یا تحلیل فاندامنتال (Fundamental Analysis) روشی است برای اندازه‌گیری ارزش ذاتی یک دارایی با بررسی تمامی عوامل اقتصادی، مالی و موارد مرتبط با آن، این تحلیل‌گران هر آنچه که بر ارزش دارایی تاثیر‌گذار است را مورد مطالعه قرار می‌دهند که از جمله این عوامل می‌توان به وضعیت اقتصادی، شرایط صنعت، عوامل اقتصاد خرد و … اشاره نمود.

در همه بازارهای مالی، چه بازارهای سنتی و چه بازارهای نوین مانند ارزهای دیجیتال ، چند روش کلی برای تحلیل وضعیت بازار و تصمیم‌گیری برای خرید یا فروش وجود دارد که یکی از مهمترین آن‌ها تحلیل بنیادی یا همان تحلیل فاندامنتال می‌باشد، که بررسی و تحلیل آن می‌پردازیم.

در حقیقت بسیاری از عوامل بر انتظارات معامله‌گران بازار تاثیر می‌گذارند که از جمله این عوامل مسائل سیاسی و اقتصادی هستند که این امر موجب عدم تعادل بین عرضه و تقاضا و در نتیجه تغییر قیمت‌ها می‌شود، به زبان ساده می‌توان گفت که عرضه و تقاضا مهم‌ترین عناصر یک تحلیل فاندامنتال هستند.

اهداف معامله‌گران بر اساس تحلیل فاندامنتال

1. برآورد عملکرد تجاری شرکت‌ها

2. تعیین ارزش سهام شرکت و پیش بینی تغییرات آتی قیمت

3. ارزیابی مدیریت و اتخاذ تصمیمات داخلی جهت محاسبه ریسک اعتباری

4. تعیین یک قیمت هدف برای یک تحلیل بنیادی یا تحلیل فاندامنتال چیست؟ سهم یا رمزارز یا هر دارایی دیگر و مقایسه آن با قیمت فعلی

تحلیل بنیادی

ارزش ذاتی چیست و چرا باید بررسی شود؟

یکی از دلایل استفاده از تحلیل بنیادی در حقیقت این است که قیمت فعلی دارایی(سهام، ارز و …)، ارزش اصلی شرکت را توصیف نمی‌کند و با ارزش ذاتی شرکت معمولا تفاوت دارد لذا با استفاده از تحلیل بنیادی می‌توان به ارزش ذاتی شرکت دسترسی پیدا کرد.

به عنوان مثال، ممکن است سهام یک شرکت 100 ریال باشد و پس از تحقیقات گسترده در مورد شرکت، یک تحلیلگر بنیادی تشخیص دهد که ارزش آن باید 160 ریال باشد و از طرف دیگر، یک تحلیلگر بنیادی دیگر تحقیقاتی انجام داده که تعیین می‌کند ارزش آن سهام باید 140 ریال باشد لذا اغلب سرمایه‌گذاران میانگین چنین برآوردهایی را در نظر گرفته و ارزش این سهام را 150 ریال برآورد می‌کنند.

تمامی معامله‌گرانی که بر اساس تحلیل بنیادی ترید می‌کنند تمایل دارند که سهامی را خریداری کنند که به میزان قابل توجهی کمتر از ارزش ذاتی معامله می‌شود.

فاندامنتال بورس

عوامل موثر در تحلیل بنیادی در انواع بازارها

در هر یک از بازارهای مالی مولفه‎‌های موثر بر تحلیل با هم متفاوت بوده که به بررسی برخی از این مولفه‌ها می پردازیم.

سه مولفه اصلی در تحلیل فاندامنتال سهام

1. تحلیل اقتصاد

2. تحلیل صنعت

3. تحلیل شرکت

تحلیل فاندامنتال یک رویکرد کاملاً جامع است که نیاز به دانش عمیق و گسترده در زمینه‌های از جمله حسابداری، مالی و اقتصادی دارد. به عنوان مثال، برای یک تحلیل فاندامنتال جامع باید توانایی خواندن صورت‌های مالی، برآورد حاشیه سود و درآمد شرکت و درک عوامل اقتصادی کلان و دانش تکنیک‌های ارزیابی را داشته باشد.

شاخص‌های مهم تحلیل فاندامنتال در بورس

به بررسی برخی از شاخص‌های مهم تحلیل بنیادی در بازار بورس تهران می‌پردازیم

سود هر سهم (EPS)

سود هر سهم(Earnings Per Share) سود خالص شرکت است که به هر سهم از سهام آن شرکت اختصاص می‌یابد.

رشد EPS نشانه خوبی برای سرمایه‌گذاران است، زیرا به این معناست که این سهام ممکن است دارای ارزش بیشتری باشد. سود هر سهم یک شرکت با تقسیم سود کل آن بر تعداد کل سهام محاسبه می‌شود.

نسبت قیمت به درآمد (P/E)

نسبت قیمت به درآمد یک سهم (Price–Earnings Ratio) در حقیقت بیان کننده رابطه بین قیمت سهام یک شرکت و سود هر سهم آن می‌باشد.

این پارامتر به سهام‌داران کمک می کند تا ارزش سهام خود را نسبت به سایر سهام‌های همان بخش مقایسه کنند تا بتوانند تعیین کنند سهام مورد نظر نسبت به سایر سهام‌های همان بخش کم‌ارزش‌تر است یا بیشتر ارزش‌گذاری شده است.

نسبت P/E اگر کم باشد به معنای پایین بودن قیمت فعلی سهام نسبت به درآمد آن است که برای سرمایه‌گذاران مطلوب است.

نسبت قیمت به درآمد با تقسیم قیمت فعلی هر سهم بر سود هر سهم شرکت محاسبه می‌شود.

رشد درآمد برآورد شده (PEG)

با استفاده از شاخص رشد بر درآمد برآورد شده (Price/Earnings to Growth Ratio) می‌توان به پیش‌بینی نرخ رشد سود یک‌ساله سهام پرداخت و رشد درآمده آینده را بررسی نمود ، کافی است با نگاهی به نرخ رشد گذشته شرکت‌، نرخ رشد آینده آن را تخمین بزنید.

برای محاسبه رشد درآمد پیش‌بینی شده کافی است نسبت P/E را بر نرخ رشد دوازده‌ ماهه شرکت تقسیم ‌کنید.

اگر PEG سهمی بالاتر از 1 باشد، آن سهم بیش از ارزش واقعی قیمت‌گذاری شده و اگر زیر 1 باشد، کمتر از مقدار منصفانه ارزش‌گذاری شده است.

جریان نقدی آزاد (FCF)

جریان نقدی آزاد(Free Cash Flow) در حقیقت وجه نقدی است که پس از پرداخت هزینه‌های عملیاتی و سرمایه‌ای توسط شرکت باقی مانده است.

آن دسته از شرکت‌ها که جریان نقدی آزاد بالایی دارند، می‌توانند ارزش سهام خود را بهبود ببخشند و نسب به رقبای خود وضعیت بهتری داشته باشند.

این شاخص را می‌توان در گروه شاخص‌های مهم تحلیل بنیادی قرار داد چرا که با استفاده از این شاخص می‌توان پی برد که آیا شرکت بعد از عملیات مالی و هزینه‌های سرمایه‌ای همچنان هم پول کافی برای پاداش به سهامداران خود را از طریق سود سهام دارد یا ندارد.

نسبت قیمت به ارزش دفتری (P/B)

نسبت قیمت به ارزش دفتری(Price-to-Book Ratio) ارزش دفتری سهام را با ارزش بازار آن مقایسه می‌کند. این شاخص به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا تعیین کنند قیمت سهام نسبت به ارزش دفتری آن کمتر است یا بیشتر می‌باشد. این شاخص بر اساس تقسیم قیمت بسته شدن سهام بر ارزش دفتری هر سهم که در گزارش سالانه شرکت آورده شده است، بدست می‌آید.

بازده حقوق صاحبان سهام (ROE)

بازده حقوق صاحبان سهام (Return on Equity) در حقیقت نشان دهنده نرخ بازدهی است که یک سهامدار برای بخشی از سرمایه خود در آن شرکت دریافت می‌کند. با استفاده از این شاخص می‌توان فهمید که شرکت چه اندازه بازدهی مثبتی برای سرمایه‌گذاری سهام‌داران خود دارد.

نسبت پرداخت سود سهام (DPR)

همانطور که می‌دانید شرکت‌ها بخشی از سود خود را به صورت سود سهام به سهامداران خود پرداخت می‌کنندکه به این شاخص(Dps) می‌گویند اما چیزی که برای تحلیل‌گران بنیادی مهم است این موضوع است که بدانند درآمد شرکت چقدر از پرداخت سود سهام حمایت می‌کندکه این شاخص را نسبت پرداخت سود سهام(Dividend Payout Ratio) می‌نامند.

نسبت قیمت به فروش
نسبت بازده سود سهام
نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام

فاندامنتال ارز دیجیتال

بررسی برخی از مولفه مهم در تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال

ارزش کل بازار یا مارکت کپ

ارزش هر یک از ارزهای دیجیتال را می‌توانید در سایت کوین مارکت‌کپ مشاهده کنید، این شاخص در حقیقت مقدار کل سرمایه در حال گردش آن ارز دیجیتال بر حسب دلار را نشان می‌دهد، بسیاری از افراد فکر می‌کنند که قیمت یک ارز نشان‌دهنده ارزش آن ارز در بازار است و این در حالی است که پارامتری که ارزش یک ارز در برابر سایر ارزها را مشخص می‌کند کل سرمایه موجود آن ارز در بازار ارزهای دیجیتال می‌باشد که در سایت کوین‌مارکت‌کپ نیز به ترتیب مشخص شده‌اند.

حجم معاملات

یکی دیگر از پارامترهای بسیار مهمی در تحلیل فاندامنتال یک ارزهای دیجیتال میزان، حجم معاملات(میزان توکن‌های خرید و فروش شده) ارز در 24 ساعت گذسته یا یک شبانه روز می‌باشد. توجه کنید که برای دسترسی بهتر به حجم معاملات در سایت کوین مارکت کپ ( coinmarketcap.com ) کافی است به قسمت ( Historical Data ) رفته و حجم معاملات مربوط به یک ماه اخیر مورد بررسی قرار دهید چرا که حجم معاملات در یک روز می‌تواند به دلیل یک خبر یا شایعه به صورت ناگهانی تغییر کند و سپس در روزهای آینده به حالت عادی خود بازگردد.

به همین دلیل بهتر است با نگاه به حجم معاملات روزانه یک ماه، دید خوبی نسبت به میانگین حجم معاملات روزانه آن ارز دیجیتال بدست آورد.

مشکل اصلی پایین بودن مقدار حجم معاملات این است که اگر شما این ارز دیجیتال را خرید کردید، از آنجایی‌ که حجم خرید و فروش‌های روزانه آن پایین است، در صورتی که قصد فروش آن را داشته باشید ممکن است با مشکل مواجه شوید که به آن مشکل نقدشوندگی می‌گویند.

پارامتر (NVT) ارزش شبکه نسبت به میزان تراکنش‌ها

این پارامتر در حقیقت نسبت ارزش کل شبکه به حجم تراکنش‌های آن (ارزش شبکه تقسیم بر ارزش کل تراکنش‌ها)، می‌باشد.

این پارامتر می‌تواند برای هر ارزی با تقسیم ارزش شبکه آن (مارکت‌کپ یا ارزش کل آن) بر حجم تراکنش‌های ۲۴ ساعته آن بدست آید. هدف از محاسبه NVT این است که بتوان نسبت ارزش کل شبکه به فعالیت‌های افراد شرکت کننده در شبکه به عنوان سرمایه گذار را بررسی نمود.

دانلود فیلم آموزش تحلیل فاندامنتال – ویدیو آموزش تحلیل بنیادی بورس

دانلود فیلم آموزش تحلیل فاندامنتال - ویدیو آموزش تحلیل بنیادی بورس

پکیج جامع فیلم آموزش تحلیل فاندامنتال شامل تمامی مفاهیم مورد نیاز برای یادگیری تحلیل بنیادی است، هم اکنون امکان دانلود مجموعه ویدیو های آموزش تحلیل فاندامنتال را برای شما عزیزان آماده کرده ایم که در ادامه می توانید به سادگی به صورت رایگان دانلود کنید.

دانلود فیلم آموزش تحلیل فاندامنتال - ویدیو آموزش تحلیل بنیادی بورس

فیلم آموزش تحلیل فاندامنتال

برای یادگیری تحلیل فاندامنتال استفاده از فیلم آموزشی بسیار مفید است، زیرا ترکیب تصویر و صدا می تواند در کمترین زمان ممکن بالاترین بازدهی را داشته باشد.

ویدیو های آموزشی فراوانی در سطح فضای مجازی موجود است اما اکثرا قدیمی هستند و با توجه به رشد سریع علم نیازمند استفاده از جدیدترین و بروزترین منابع آموزشی هستیم.

تجزیه و تحلیل بنیادی به زبان ساده به روشی برای اندازه گیری ارزش ذاتی دارایی با بررسی عوامل اقتصادی و مالی مرتبط با آن گفته می شود.

تحلیلگران فاندامنتال هر چیزی را که می تواند بر ارزش دارایی تأثیر بگذارد ، مطالعه می کنند.

از عوامل کلان اقتصادی مانند وضعیت اقتصاد و شرایط صنعت گرفته تا عوامل خرد اقتصادی مانند اثربخشی مدیریت شرکت.

هدف نهایی رسیدن به عددی است که یک سرمایه گذار می تواند آن را با قیمت فعلی یک دارایی مقایسه کند تا ببیند آیا ارزش دارایی پایین آمده یا گران شده است.

این روش تجزیه و تحلیل سهام برخلاف تحلیل تکنیکال که از طریق تجزیه و تحلیل داده های تاریخی بازار از جمله قیمت و حجم ، جهت قیمت ها را پیش تحلیل بنیادی یا تحلیل فاندامنتال چیست؟ تحلیل بنیادی یا تحلیل فاندامنتال چیست؟ بینی می کند به بررسی مسائل بنیادی سهم می پردازد.

تفاوت‌های عمده بین تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال

تحلیل جزء جدایی ناپذیر بازار سرمایه است . بدون تحلیل معامله کردن یعنی نابودی سرمایه، زیرا تحلیل به سرمایه گذار برای خرید یا فروش سهام دید بهتری می‌دهد و بهترین راهنمای اوست.وقتی کسی قصد دارد در بازارهای مالی سرمایه‌گذاری کند طبیعی است که باید در مورد بازار مورد نظر تحقیق کند. همچنین متوجه شود که کدام دارایی ارزش صرف هزینه و وقت را خواهد داشت. در بازار های سرمایه معمولا برای ارزیابی یک سهام و شرکت ها دو روش تحلیل وجود دارد.تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال(بنیادی) روش‌هایی هستند که از آن‌ها در جهت تحلیل سهام استفاده می‌کنند. لازم به ذکر است که بهترین روش برای نتیجه گرفتن از بازار سرمایه، تلفیق هر دوی این روش ها می باشد.

تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال هر دو از مهم‌ترین مواردی است که تحلیل بنیادی یا تحلیل فاندامنتال چیست؟ سرمایه گذاران به آن توجه می‌کنند. این دو تحلیل اطلاعات بسیار مفیدی را در اختیار آن‌ها قرار می‌دهد. با این حال راه‌های رسیدن به این اطلاعات در این دو روش کاملاً متفاوت است. در این مقاله قصد داریم به تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال بپردازیم و به مهم‌ترین موارد آن‌ها اشاره کنیم. البته اگر شناختی در مورد این دو روش تحلیل ندارید اصلاً نگران نباشید زیرا ابتدا تعاریف ابتدایی این دو نوع تحلیل را هم با هم مرور می‌کنیم.

تحلیل تکنیکال

در تحلیل تکنیکال هدف ما صرفاً پیش‌بینی روند حرکتی قیمت در آینده بر اساس داده‌های گذشته و نمودار قیمتی می‌باشد.

تحلیل تکنیکال با عوامل خارجی مثل مواردی که در مورد تحلیل فاندامنتال به آن اشاره شد، کاری نخواهیم داشت. در این تحلیل از اول تا آخر روی نمودار قیمتی تحلیل را انجام می‌دهیم. به عبارت دیگر تحلیل تکنیکال سعی دارد تنها با بررسی روند حرکتی قیمت یک دارایی در گذشته، قیمت آن را در آینده حدس بزند.

تحلیل تکنیکال تفاوت زیادی در بازارهای مالی مختلف ندارد و در هر بازاری که بتوان برای آن نمودار قیمتی ترسیم کرد، کاربرد دارد. همچنین از مهم‌ترین اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال می‌توان به «شاخص قدرت نسبی» (Relative Strength Index) یا به اختصار RSI، «تحلیل بنیادی یا تحلیل فاندامنتال چیست؟ میانگین متحرک همگرا واگرا» (MACD) و «ابر ایچیموکو» (Ichimoku Cloud) اشاره نمود.

ابزار های تحلیل تکنیکال

در تحلیل تکنیکال مواردی زیادی در نظر گرفته می‌شود که مهمترین آنها در زیر بیان نموده ایم:

  1. لگوهای قیمتی
  2. انواع نمودار قیمتی
  3. اسیلاتور و اندیکاتور
  4. الگوهای شمعی یا کندل استیک
  5. الگوهای هارمونیک
  6. پرایس اکشن
  7. خطوط فیبوناچی
  8. امواج الیوت

تحلیل فاندامنتال چیست؟

در تحلیل فاندامنتال تلاش می‌کنیم با بررسی کردن عوامل خارجی پیرامون یک دارایی ارزش ذاتی آن را به دست بیاوریم.

در این نوع تحلیل، تشخیص این ارزش ذاتی با بررسی و مطالعهٔ عوامل مختلفی به دست می‌آید. برای نمونه کسی که قصد سرمایه‌گذاری در سهام یک شرکت اتوموبیل سازی را دارد می‌تواند عواملی مثل درآمد سالیانهٔ آن شرکت یا ترازنامهٔ مالی‌اش را مطالعه کند. با این کار می‌توان پی برد که در آینده قیمت هر سهم از این شرکت بالا خواهد رفت یا پایین می‌آید.

در واقع در تحلیل فاندامنتال بر این اعتقاد هستند که قیمت فعلی یک دارایی در هر بازار مالی اشتباه است و احتمال بالا و پایین رفتن قیمت وجود دارد. اندیکاتورهای مختلفی برای این کار موجود است. از مهم‌ترین آن‌ها می‌توان به اندیکاتور «سود هر سهم» (EPS)، «نسبت قیمت به درآمد» (P/E)، «نسبت قیمت به ارزش دفتری» (P/B) و اندیکاتورهای دیگر اشاره نمود.

تحلیل فاندامنتال در بعضی از بازارهای مالی مثل بازار ارزهای دیجیتال کمی با دیگر بازارها تفاوت دارد. ولی این دلیل نمی‌شود که استفاده از آن در این بازار فایده‌ای نداشته باشد. تنها چیزی که متفاوت می‌باشد عواملی است که در تصمیم‌گیری ما تأثیر می‌گذارد. به عنوان نمونه اگر ما می‌خواهیم روی ارز دیجیتال کاردانو سرمایه‌گذاری کنیم تحلیل فاندامنتال می‌تواند بررسی هدف‌های پروژه، دنبال کردن اخبار در مورد آن، عملکرد تیم سازنده، تعداد آدرس‌های فعال شبکه و… باشد.

ابزارهای تحلیل بنیادی

  1. درآمد هر سهم یا EPS
  2. نسبت قیمت به درآمد P/E
  3. رشد سود پیش بینی شده
  4. نسبت قیمت به فروش P/S:
  5. نسبت قیمت به ارزش دفتری یا P/B
  6. بازده سود سهام
  7. بازده سهام
  8. نسبت پرداخت سود سهام

تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال

تفاوت‌های اصلی تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال را می‌توان در بخش‌های مفهوم، زمان سرمایه‌گذاری، هدف از تحلیل، نحوهٔ تصمیم‌گیری، نوع داده‌ها در تحلیل و نوع ترید با هم مقایسه نمود.

اکنون که با مفاهیم اولیه تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال آشنایی پیدا کردیم بیایید در مورد تفاوت‌های اساسی این دو نوع تحلیل هم صحبت کنیم. برای درک بهتر موضوع این تفاوت‌ها را در بخش‌های مختلفی با هم مقایسه خواهیم کرد که در ادامه شاهد آن هستید.

تفاوت‌های عمده بین تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال

تفاوت‌های اصلی بین تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال

مفهوم

اصلی‌ترین تفاوت تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال در مفهوم آن‌ها می‌باشد. همان‌طور که گفته شد در تحلیل تکنیکال سعی در آن است که با استفاده از فرمول‌ها و روش‌های مختلف ریاضی و آمار و براساس نمودار قیمتی آن دارایی در گذشته، قیمت آینده و روند حرکتی بعدی آن را پیش‌بینی کنیم.

در حالی که در تحلیل فاندامنتال یا بنیادی قصد ما این است که ارزش ذاتی یک دارایی را با استفاده از عوامل بیرونی مشخص کنیم. همچنین ببینیم که آیا قیمت فعلی آن از قیمت واقعی‌اش پایین‌تر است یا بالاتر.

حرکت قیمت

وقتی صحبت از مهارت نمودار‌خوانی در تحلیل تکنیکال می‌گردد، یک بخش عمده‌ای ناظر بر بررسی سوابق قیمت یک دارایی از روی نمودار می باشد. به این ترتیب می‌توان پیش‌بینی نمود که در آینده دور و نزدیک چه تغییراتی در قیمت یک دارایی به وقوع خواهد پیوست؛ البته فراموش نکنید، فقط می‌توان پیش‌بینی نمود.

هدف از تحلیل

مورد دیگری که تحلیل فاندامنتال و تحلیل تکنیکال را از هم جدا خواهد کرد هدف از تحلیل آن است. به عبارت دیگر وقتی می‌خواهیم ببینیم قیمت یک دارایی در چه وضعیتی قرار گرفته و آیا از ارزش واقعی خود بالاتر است یا پایین‌تر باید از تحلیل فاندامنتال استفاده نماییم.

به همین ترتیب اگر به دنبال یافتن نقاط ورود و خروج مناسب برای ترید یک دارایی باشیم یا بخواهیم ببینیم در روزهای آینده احتمال حرکت قیمت به کدام قسمت وجود دارد بهتر است از تحلیل تکنیکال بهره بگیریم.

نحوه تصمیم گیری

وقتی کسی از تحلیل فاندامنتال بهره می‌گیرد در واقع بر اساس اطلاعات و آمار و ارقامی که از بررسی و مطالعهٔ عوامل خارجی به دست آمده، تصمیم‌گیری می‌کند. درحالی‌که در تحلیل تکنیکال این تصمیم‌گیری براساس روند حرکتی بازار و قیمت دارایی صورت می‌گیرد.

برای مثال وقتی بازار روند نزولی پیدا می‌کند و قیمت یک دارایی به محدودهٔ حمایتی خود برسد، سرمایه‌گذار امکان دارد بر این اساس تصمیم به ورود به بازار بگیرد. در تحلیل فاندامنتال تصمیم به خریدن یک سهام زمانی صورت می‌گیرد که عوامل مؤثر اشاره‌شده در تعریف تحلیل فاندامنتال سیگنال مثبت به ما بدهد.

وضعیت صنعت

در این مرحله باید بررسی عملکرد رقبای یک شرکت یا دارایی به دقت شکل گیرد. به این ترتیب قادریم ارزشمندی یک دارایی را در مقایسه با سایر رقبایش بسنجیم.

نوع ترید کردن

مروری بر شباهت‌ها و تفاوت تحلیل تکنیکال و بنیادی

تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال پرکاربردترین روش‌های تحلیل سهام و تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری است و محبوبیت بالایی در بین معامله گران دارد.

تحلیل بنیادی در حالت کلی بر عملکرد شرکت‌ها و گاهی رقبایشان متمرکز است و این تحلیل روشی بلندمدت است. اما در تحلیل تکنیکال روند حرکت قیمت‌ها در بازار مورد بررسی قرار می‌گیرد و معمولا برای سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت بیشتر استفاده است.

بسته به هدف سرمایه گذار هردو روش می­‌توانند کاربردی باشند. اما این نکته را حتما مد نظر قرار دهید که قبل از سرمایه گذاری به طور کامل از این دو روش اطلاعات کافی داشته باشید و ابزار های این دو روش را به خوبی بشناسید.

به‌یاد داشته باشید، بازارهای سرمایه می‌توانند غیرقابل‌پیش‌بینی باشند و تحلیل‌های بنیادی و تکنیکال تنها چراغ راهی برای هدایت سرمایه گذار می‌باشند.

سخن پایانی

به طور کلی باید بگوییم که هر دو نوع تحلیل توسط سرمایه‌گذاران و فعالان بازارهای مالی انجام می‌شود. اینطور نیست که مجبور باشیم تنها از تحلیل تکنیکال یا تحلیل فاندامنتال به تنهایی استفاده نماییم. در حقیقت از نظر خیلی‌ها بهترین روش استفاده همزمان از هر دو تحلیل برای دستیابی به نتایج بسیار قابل اعتماد می‌باشد.

اگر شما دوست دارید در این بازارها به موفقیت برسید و سودهای خوبی نصیبتان شود، پس قطعاً باید با تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال آشنایی پیدا کنید. از همین رو در این مطلب سعی کردیم ضمن معرفی اجمالی این دو نوع تحلیل در مورد تفاوت‌های اساسی آن‌ها هم بحث کنیم تا بهتر بتوانید فرقشان را درک نمایید.

تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال هر دو روشی برای پیدا کردن بهترین دارایی‌ها برای سرمایه‌گذاری می‌باشند. ولی روش و ابزاری که آن برای دستیابی به اهداف استفاده می‌کنند با هم متفاوت است. اکنون شما آشنایی بیشتری با آن‌ها پیدا کردید می‌توانید در تصمیم‌گیری‌های خود از مزایای آن‌ها بهره بگیرید. آیندهٔ روشنی برای خود در این بازارها تصور نمایید.

بورس در ایران: تحلیل تکنیکال یا فاندامنتال؟

بورس در ایران: تحلیل تکنیکال یا فاندامنتال

در میان بسیاری از کسانی که در بورس سرمایه‌گذاری می‌کنند، «تحلیل تکنیکال» و «تحلیل فاندامنتال یا بنیادی» یکی از بحث‌ها و چالش‌های روزمره است. گاهی چنان در مورد تفاوت این دو بحث می‌شود که گفتگو شکل «تعصب‌های مذهبی» را به خود می‌گیرد!

کسانی که پیرو مکتب تحلیل تکنیکال هستند، معتقدند «همه اطلاعات مهم بازار در قیمت‌ها و حجم معاملات منعکس شده» و «اگر بخشی از اطلاعات خود را در قیمت نشان نمی‌دهد، عملاً برای فعالان بازار ارزش ندارد». پیروان مکتب تکنیکال بیش از هر چیز به «نمودارها» کار دارند. برای آنها مهم نیست که نموداری که به آنها نشان می‌دهید مربوط به نرخ دلار به یورو باشد یا قیمت سهام سرمایه‌گذاری ملت. آنها بر اساس شاخص‌های مختلفی که در اختیار دارند و با تکیه بر افت و خیزهای نمودار (شاخص حمایت، شاخص مقاومت، شاخص فرکتالی، شاخص میانگین متحرک، نوار بولینگر و …) می‌کوشند روند و میزان تغییرات نمودار را برآورد کنند.

در طرف مقابل، علاقمندان به مکتب «تحلیل بنیادین» قرار دارند. این افراد بر روی «اطلاعات مالی شرکت‌ها» تمرکز دارند. «ترازنامه»، «حساب سود و زیان»، «جریان وجوه نقد»، «EPS» و «DPS» از جمله فاکتورهایی هستند که برای تحلیل‌گران فاندامنتال مهم هستند. پیروان مکتب فاندامنتال، معتقدند که «تکنیکال کارها»، به جای «نوشتن مار» برای مردم مار «می‌کشند» و به هر حال بازار بورس را جز با اطلاعات مالی نمی‌توان تحلیل و مدیریت کرد و …

کدامیک از این دو گروه به واقعیت نزدیک‌ترند؟ در بازار ایران کدام نوع تحلیل می‌تواند سودآورتر باشد؟

ترتیبی که متمم برای خواندن مطالب سری تحلیل تکنیکال به شما پیشنهاد می‌کند:

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا