استراتژی معاملاتی (Trading Strategy)

آموزش استراتژی معاملاتی (رایگان)

در این فرادرس به معرفی، بیان ویژگی ها و ساز و کار معاملاتی قراردادهای آتی سبد سهام در پانزده درس پرداخته شده است. در هفت درس ابتدایی آن کلیات، شرایط و محاسبات مربوط به معاملات قراردادهای آتی سبد سهام مطرح می شود. سپس در هر یک از هفت درس بعدی، یکی از هفت قرارداد آتی سبد سهام موجود در بورس تهران مورد بررسی دقیق قرار گرفته و جزییات آن تبیین می گردد و نهایتا در درس پایانی نکات و توصیه های مهم برای انجام معاملات این اوراق بیان می شود.

آموزش استراتژی معاملاتی (رایگان)

علی ابراهیمی

مدرس بورس و بازارهای مالی

ایشان تجربه بیش از یک دهه فعالیت در بازار سرمایه و آموزش مباحث مختلف مرتبط با بورس را در کارنامه خود دارند. همچنین دکتر ابراهیمی تحقیقات گسترده‌ای در ارتباط با تکنولوژی بلاکچین، رمز ارزها و پیاده‌سازی آن داشته اند.

توضیحات تکمیلی

اخیرا ابزار جدیدی تحت عنوان قراردادهای آتی سبد سهام در بورس تهران ارائه شده است. اقدامی ارزشمند که باعث می شود در بورس تهران هم مانند اکثر بورس های بزرگ استراتژی معاملاتی (Trading Strategy) دنیا استفاده از اهرم در معاملات و انجام معاملات معکوس وجود داشته باشد. معاملات این اوراق دارای جذابیت و ریسک بالایی است. وجود اهرم در این معاملات موجب افزایش ظرفیت سرمایه گذاری خواهد شد.

از دیگر مزیت های معاملات این اوراق می توان استراتژی معاملاتی (Trading Strategy) به کسب سود در بازارهای نزولی با ایجاد موقعیت فروش، معافیت مالیاتی، شفافیت و استاندارد بودن قراردادها، تضمین ایفای تعهدات توسط اتاق پایاپای، امکان کسب سود با تحلیل شرایط کلان اقتصاد بدون بررسی سهام خاص و مدیریت ریسک پرتفوی (Portfolio) را نام برد. قابل ذکر است که در کنار مزیت های مذکور، وجود اهرم در این معاملات، میزان ریسک آن را افزایش داده و افراد برای شروع معاملات این اوراق حتما باید دارای دانش و مهارت لازم باشند.

ما در این آموزش قصد داریم تا استراتژی معاملاتی را مورد بحث و بررسی قرار دهیم.

این آموزش رایگان بخشی از آموزش معاملات قراردادهای آتی سبد سهام برای یادگیری بهتر می باشد. برای کسب اطلاعات بیشتر و استفاده از این آموزش بر روی این لینک (+) کلیک کنید.

فهرست سرفصل‌ها و رئوس مطالب مطرح شده در اين مجموعه آموزشی، در ادامه آمده است:

• استراتژی معاملاتی
  • راهبرد معادل خرید سهام
  • راهبرد معادل فروش سهام
  • راهبرد پوشش ریسک سهام
  • راهبرد معاملات اهرمی
  • راهبرد ارزش نسبی (معامله جفتی)
  • آربیتراژگران

  آنچه در این آموزش خواهید دید:

  آموزش ویدئویی مورد تائید فرادرس

  فایل PDF یادداشت‌ های ارائه مدرس

  جهت شروع مطالعه و یادگیری نیاز است بعد از ورود (+) و یا عضویت (+) بر روی دکمه «شروع یادگیری» کلیک کنید.

  اطلاعات تکمیلی

  نام آموزش	آموزش استراتژی معاملاتی (رایگان)
  ناشر	فرادرس
  کد آموزش	FVFN97111S07
  مدت زمان	۱۷ دقیقه
  زبان	فارسی
  نوع آموزش	آموزش ویدئویی (نمایش آنلاین + دانلود)
  حجم دانلود	۱۰ مگابایت (کیفیت ویدئو HD با فشرده سازی انحصاری فرادرس)

  آموزش‌های مرتبط با آموزش استراتژی معاملاتی (رایگان)

  دیگر آموزش‌های این مدرس

  آموزش فیلترنویسی در بورس - مقدماتی

  آموزش نوسان گیری در بورس - مقدماتی

  آموزش بورس - اطلاعیه های سامانه کدال Codal

  آموزش معاملات قراردادهای آتی سبد سهام

  نظرات

  Portfolio | Portfolios | profit | Reference Basket | Relative Value Strategy | Specifications | stock | Stock Futures | Stock risk coverage strategy | Technical analysis | The base metal base contract | The bullish market | The downside market | The value of the car stock portfolio | Theoretical price | Trading strategy | Transaction costs | Transaction history | Value of 30 big companies | آربیتراژ | اخطاریه افزایش وجه تضمین | ارزش سبد سهام بانکی | ارزش سبد سهام خودرو | ارزش سبد سهام فراورده های نفتی | ارزش سبد سهام فلزات اساسی | ارزش سبد سهام کانه های فلزی | ارزش سبد سهام محصولات شیمیایی | ارزش سبد سی شرکت بزرگ | استراتژی معاملاتی | الزام طرفین قرارداد | اندازه قرارداد | اهرم | بازار صعودی | بازار نزولی | بازده | بورس | پرتفو | تحلیل | تحلیل بنیادی | تحلیل تکنیکال | تحلیل فاندامنتال | تسویه فیزیکی | تسویه نقدی | تسویه نهایی قراردادها | تسویه و پایاپای روزانه | جریمه نکول | حداقل وجه تضمین | راهبرد ارزش نسبي | راهبرد پوشش ريسك سهام | راهبرد معادل خريد سهام | راهبرد معادل فروش سهام | راهبرد معاملات اهرمي | ریسک | زیان | سابقه معاملات | سبد پایه | سبد مرجع | سررسید | سهام | سود | شاخص سی شرکت بزرگ | شاخص صنعت بانکی | شاخص صنعت خودرو | شاخص صنعت فراورده های نفتی | شاخص صنعت فلزات استراتژی معاملاتی (Trading Strategy) اساسی | شاخص صنعت کانه های فلزی | شاخص صنعت محصولات شیمیایی | شرایط کلان اقتصادی | ظرفیت سرمایه گذاری | فرایند تخصیص | قرارداد | قرارداد آتی | قرارداد آتی سبد سهام | قرارداد سبد سی شرکت بزرگ | قرارداد سبد صنعت بانکی | قرارداد سبد صنعت خودرو | قرارداد سبد صنعت فراورده های نفتی | قرارداد سبد صنعت فلزات اساسی | قرارداد سبد صنعت کانه های فلزی | قرارداد سبد صنعت محصولات شیمیایی | قیمت تئوریک | کارمزد | مزیت | مشخصات | معافیت مالیاتی | استراتژی معاملاتی (Trading Strategy) معاملات | معامله جفتي | مکانیزم | نحوه انجام معاملات | نماد | نمودار | هزینه های معاملات | وجه تضمین اولیه | وجه تضمین جبرانی | وجه تضمین لازم

  استراتژی معاملاتی (Trading Strategy)

  SUPERVISOR

  STUDENT

  FACULTY - DEPARTMENT

  DEGREE

  TITLE

  Abstract Prediction of returns in stock market investment has attracted many researches in last decade. Contrary to the growing research on portfolio selection and in spite of the rich literature on the subject, yet there are some unsolved problems and unanswered questions. Besides, in Iran’s stock market, as an emerging market which is growing fast, there are plenty unreturned questions. The overall aims of the thesis are to determine whether it is possible to predict future stock market returns. One of the capital market anomalies and exceptions in finance are momentum and contrarian strategies. These strategies applied to serial correlation available in market and securities returns. This study examines the profitability of momentum strategies, contrarian strategies and strategies based on the volatility of past returns in Tehran Stock Exchange Market. A sample of 100 selected companies from 1383 to 1389 is utilized. In addition, this study investigates the interaction of momentum and contrarian strategies with each other and with volatility to assess the profitability of new combined strategies. The findings show that there are momentum and contrarian affects in Tehran Stock Exchange Market which confirms previous researches in this market. Considering the joint momentum/contrarian affects, reveals highly profitable combined trading strategies that are superior to the pure momentum and contrarian strategies. The idea behind our investigation is that the occurrence of price reversal signals a turning point in the market so that the price momentum will be accelerated. The triggering of a price reversal indicates a substantial mispricing, and hence draws the market attention so that the price momentum effect is stronger during the early stage of price reversal. Moreover, results of these combined strategies support the notation that momentum and contrarian effects are integrated. The investigation of early stage and late stage momentum strategies indicates that the most likely explanation of momentum profits is that they are partly due to delayed overreaction. The thesis also investigates whether contrarian profits can be improved by taking into consideration the short-term performance of stocks. This approach finds that the double-sorted late stage contrarian strategies are superior to single-sorted contrarian strategies. This study also demonstrates that past stock volatility can be used as an effective variable in combination of past returns to predict futures stocks returns. The double return/volatility strategies analysis reveals that volatility fails to enhance the contrarian effect while volatility significantly improves the pure momentum strategy returns. In last two decades many researches focused on applicability of theory of market efficiency. This theory is now under question whether it is hold anymore or what. Still there is controversy about it. This doubt comes from the recognition of the limitations of arbitrage, and from the clear evidences on predictability of security returns. In this thesis, as the strategies only used historical data to construct the portfolios, and they achieved a good performance in contrast to the market portfolio, the weak form of efficient market hypothesis, which approves reflection of historical data in stock prices, seems of no effect and is under question in Tehran Stock Market.

  چكیده فعالیت­های تحقیقاتی در زمینه قابلیت پیش­بینی بازده در دهه اخیر افزایش یافته است. در قیاس با رشد روزافزون استفاده از پورتفوی­ها و نیز با وجود ادبیات غنی آن، همچنان موضوعات و سؤالات بی­پاسخ فراوانی در این زمینه وجود دارد. هم­چنین بازارهای بورس ایران، به­عنوان بازارهایی روبه رشد، نیازمند پژوهش­های بومی در پاسخ به این سؤالات و موضوعات می­باشند. هدف از این پژوهش، ارائه استراتژی­های مفید و كارا برای كمك به سرمایه­گذاران در زمینه مدیریت پورتفوی می­باشد. استراتژی­های معاملاتی مومنتوم و معكوس با بهره­گیری از همبستگی سریالی موجود در بازدهی بازار و اوراق بهادار در زمره استثنائات مالی و بی­نظمی­های بازار سرمایه قرار می­گیرند. این پژوهش سودمندی استراتژی­های مومنتوم، استراتژی­های معكوس و استراتژی­هایی براساس نوسان­پذیری بازده گذشته سهام را در میان سهام 100 شركت انتخابی از بازار بورس اوراق بهادار تهران، طی دوره زمانی 1389-1383 مورد آزمون قرار داده است. به­علاوه، در این تحقیق اثر متقابل استراتژی­های مومنتوم و معكوس با یكدیگر و با سطح نوسان­پذیری به­منظور ارزیابی سودمندی استراتژی­های تركیبی جدید بررسی شده است. نتایج به­دست آمده نشان می­دهند كه اثرات مومنتوم و معكوس در بورس اوراق بهادار تهران وجود دارند. در­نظر­گرفتن اثرات مشترك مومنتوم و معكوس كارایی بالاتری را برای این دسته از استراتژی­های تركیبی نسبت به استراتژی­های مومنتوم و معكوس خالص آشكار می­كند و از فرضیه همگرا بودن اثرات مومنتوم و معكوس پشتیبانی می­نماید. هم­چنین نتایج حاصله نشان می­دهد كه نوسان­پذیری گذشته سهام می­تواند به­عنوان یك متغیر در تركیب با بازده­های گذشته برای پیش­بینی بازده آتی سهام مورد استفاده قرار گیرد.

  مراحل طراحی استراتژی معاملاتی در بورس

  ‎یعنی شما برای هر رفتاری در بازار، عکس‌العملی خواهید داشت و این عکس‌العمل تصمیم لحظه‌ای شما نیست، بلکه تصمیمی است که ساعت‌ها به آن فکر و بارها آن را تجربه کرده‌اید.

  ‎استراتژی معاملاتی یک علم نیست، بلکه استفاده از روش درست با ابزارهای درست، در زمان و مکان مناسب است که می‌تواند به نتایج حیرت‌آور منتهی شود.

  پس ما هم در بازار نیاز به یک استراتژی داریم که باید توسط خودمان طراحی و ایجاد شود. شایان ذکر است، طراحی یک استراتژی بسیار مهم است. شاید بسیاری از معامله‌گرها با خود فکر کنند که استراتژی معاملاتی‌شان در ذهن‌شان طی سالیان متمادی شکل گرفته است، اما پیاده‌سازی این استراتژی و تست‌های مکرر، مانع بروز مشکلات جدی و زیان‌های احتمالی در آینده خواهد شد. بدون استراتژی، کسب بازده مداوم در بازار غیرممکن است. استراتژی معاملاتی یک ابزار بسیار مهم در موفقیت یک معامله‌گر است.

  ‎استراتژی‌های معاملاتی، مجموعه قوانین ساده‌ای هستند که معامله‌گران از آن‌ها برای تعیین زمان و قیمت ورود به یک معامله و قیمت و زمان خروج از یک سهم یا بازار استفاده می‌کنند، توسعه و استفاده از استراتژی‌های معاملاتی می‌تواند در کسب بازده مداوم و ریسک منطقی، به معامله‌گران کمک کند.

  

  مراحل ساخت یک استراتژی معاملاتی

  ابتدا با نوشتن یک استراتژی ساده شروع کنید که شامل حداقل موارد باشد. به مرور این استراتژی را با روش‌های بسیار ساده مانند روانشناسی بازار، خط روندها، كانال‌هـا، عرضه و تقاضا، پرایس اکشن و … تجهیز می‌کنید.

  گام اول: انتخاب نوع استراتژی معاملاتی

  ‎ابتدا باید مشخص کنید که استراتژی کلی شما چیست؟ به‌صورت کلی می‌توان استراتژی‌ها را به ۴ دسته زیر تقسیم کرد.

  نوسان گیری (Scalping Trading Strategy)

  معمولا معامله‌گرهای حقیقی که تعداد معاملات بالایی (صدها تا هزاران) در روز انجـام می‌دهند، هدف‌شان کسب سود اندک در هر معامله و انجام معاملات زیاد است. خریدوفروش سهمی در بازه کمتر از ۱۰ ساعت (در دنیا این عدد کمتر از چند ثانیه است!»، که در آن‌ها معمولا معامله‌گر به سودهای کمتر از ۱۰ درصد بسنده می‌کند.

  ‎۷ مرحله مهم و اساسی در نوسان‌گیری از یک سهم به شرح زیر می‌باشد:

  مرحله اول: اولین و مهم‌ترین مرحله، انتخاب سهام مناسب نوسان است. روش‌های استاندارد متعددی برای این کار وجود دارد که به برخی از آن‌ها اشاره می‌کنیم. گره‌های منفی، صف‌های فروش، سهام صعودی، اخبار کدال نظیر افزایش سرمایه‌ها، اردرهای روی تابلو و موارد زیاد تکنیکالی نظیر اسیلاتورها، کندل‌ها، خطوط روند، حمایت و مقاومت در تایم‌های زیر روزانه و غیره.

  مرحله دوم: پیش بینی بازه نوسان سهم

  مرحله سوم: انتخاب حجم مناسب با توجه به مدیریت ریسک و سرمایه

  مرحله چهارم: چک کردن وضعیت سفارش‌گذاری روی تابلو معاملات در پیش گشایش (ساعت ۸:۳۰ تا ۹ صبح)

  مرحله پنجم: تعیین نحوه سفارش‌گذاری برای خرید (شامل حجم، تعداد، قیمت و زمان وارد کردن سفارش‌ها به سیستم)

  مرحله ششم: اجازه به پیشروی سهم در جهت شود و آنالیز تابلو سهم پس از سفارش‌گذاری

  مرحله هفتم: تعیین حد سود و ضرر معامله

  مرحله هشتم: سفارش‌گذاری برای فروش (شامل حجم، تعداد، قیمت و زمان وارد کردن سفارش‌ها به سیستم)

  مرحله نهم: تعیین نقطه سربه سری و یا بریک ایون برای سهم

  روانشناسی بازار (Momentum Trading Strategy)

  در این نوع استراتژی، معامله‌گر هیچ تحلیلی جهت پیدا کردن سهم مناسب انجام نمی‌دهد. در حقیقت معاملات و توجه خود را معطوف به سهامی می‌کند که مورد توجه بازار است. این توجه از راه‌های مختلف قابل شناسایی است.

  • سهامی که بیشترین حجم معامله را در روز داشته‌اند.
  • ‎سهامی که در قسمت پربیننده سایت بورس تهران آمده‌اند.
  • ‎سهامی که بیشترین نظرات در شبکه‌های اجتماعی را به خود اختصاص داده‌اند!
  • سهامی که اخبار داغ و حساسی دارند!

  ‎این دسته از استراتژی‌های معاملاتی بسیار پرریسک هستند

  تکنیکال (Technical Trading Strategy)

  استراتژی‌هایی که بر مبنای نمودار و رفتار گذشته سهام است. این نوع استراتژی‌ها در بازارهای جهانی بسیار رایج است. معامله‌گرهایی که از استراتژی‌های تکنیکال استفاده می‌کنند، معتقدند همه اطلاعات مهم بازار در قیمت‌ها و حجم معاملات منعکس شده و اگر بخشی از اطلاعات خود را در قیمت نشان نمی‌دهد، عملا برای فعالان بازار ارزش ندارد.

  بنیادی ( Fundamental Trading Strategy)

  ‎طرفداران استراتژی‌های بنیادی معتقدند که «قیمت در بلندمدت بـه سـوی ارزش ذاتی میل می‌کند.» بنابراین هرگاه در فرآیند ارزش‌گذاری بنیادی سهام، فاصله یا شکافی بین ارزش و قیمت روز ملاحظه کنند از این مسئله برای نتیجه‌گیری در مورد ارزندگی یا عدم ارزندگی و متعاقب آن خرید یا فروش سهام استفاده می‌کنند.

  ‎گام دوم: تعیین قوانین معاملاتی

  از اولین گام‌های طراحی یک استراتژی معاملاتی، ایجاد قوانینی است که سیستم‌تان با آن اجرا خواهد شد، بایستی دو قانون اصلی برای هر استراتژی معاملاتی وجود داشته باشد:

  ‎۱. قیمت و زمان خرید: مشخص کردن اینکه چه زمانی و در چه قیمتی خرید یک سهم را انجام می‌دهید. ممکن است استراتژی شما بر مبنای تکنیکال فاندامنتال، تابلوخوانی، شنیده‌ها و شایعات بازار و یا ترکیبی از این موارد باشـد. لازم است همه موارد را روی کاغذ بنویسید و سعی کنید هر عاملی که باعث خریدتان می‌شود را لیست کنید.

  ‎۲، قیمت و زمان فروش: مشخص کردن اینکه چه زمانی می‌خواهید در موقعیت فروش قرار بگیرید.

  مثالی از یک استراتژی

  ‎۱. خرید: زمانی استراتژی معاملاتی (Trading Strategy) استراتژی معاملاتی (Trading Strategy) که میانگین متحرک MA سی روزه بیشتر از میانگین متحرک ۶۰ روزه شود (کراس صعودی)

  ‎۲. فروش: زمانی که میانگین متحرک ۳۰ روز کمتر از میانگین متحرک ۶۰ روزه شـود (کراس نزولی)

  این سیستم مورد مثال، بر مبنای میانگین متحرک ۳۰ و ۶۰ روزه، خریدوفروش می‌کند.

  ‎گام سوم: تعیین ابزارهای مورد نیاز استراتژی معاملاتی

  پیاده‌سازی هر استراتژی نیاز به ابزارهایی دارد که لازم است در این گام تمامی ابزارها را لیست کنیم برای مثال استراتژی بالا، این ابزارها را نیاز دارد:

  • نرم افزاری برای محاسبه میانگین متحرک با مووینگ اوریج سهام
  • نرم افزاری جهت اسکن کل سهام بازار و جستجوی کراس نزولی با صعودی

  ‎گام چهارم: اضافه کردن عملیات منطقی

  ‎حال کافی است شرط‌های لازم را برنامه‌نویسی کنیم. در حقیقت در این مرحله شرط‌های گام دوم کد‌نویسی می‌شوند.

  در زیر مثال‌هایی به‌منظور کمک به فهم این موضوع آورده شده است:

  • اگر (30)MA به بیش از (60)MA برسد آنگاه خرید انجام شود.
  • اگر (30)MA کمتر از (60)MA شـود در حالی که حجم بیش از (‎(۲۰،۰۰۰ باشد، آنگاه فروش انجام شود.
  • اگر (20)RSI برابر با ۵۰ شد، آنگاه خرید انجام شود.

  ‎بنابراین، برای مثال استفاده شده، لیست ساده‌ی زیر را داریم:

  • اگر (30)MA بیش از (60)MA شد، آنگاه خرید انجام شود.
  • اگر (30)MA کمتر از (60)MA شد، آنگاه فروش انجام شود.
  • اگر معامله به ۱۰ درصد سود وارد شد، فروش انجام شود.
  • ‎اگر معامله به ۴ درصد ضرر وارد شد، فروش انجام شود.

  گام پنجم: بایدها و نبایدها

  ‎حتما جدولی از بایدها و نبایدهای خریدوفروش برای خود ایجاد کنید. سپس مجموعه امتیازات منفی و مثبت یک سهم را با هم مقایسه کنید. این عمل به کاهش خطاهای استراتژی شما کمک خواهد کرد.

  ‎ گام ششم: تعیین حد سود و ضرر

  حد ضرر، مشخص کردن زمان با قیمتی که شما شناسایی ضرر می‌کنید و از معامله خارج می‌شوید. حد ضرر می‌تواند زمانی یا قیمتی باشد.

  حد سود: ممکن است شما یک حد سود ثابت برای معاملات خود داشته باشید. فرضا با حد سود ۱۰ درصدی همیشه سهام خود را به فروش می‌رسانید، حتی اگر سهم شرایط فروش استراتژی شما را نداشته باشد.

  ‎برای مثال ساده ای که در بالا ذکر شد می‌توان این موارد را به شکل زیر تعیین کرد:

  ‎حد ضرر: ۴۰ درصد پایین‌تر از قیمت میانگین خرید

  ‎حد سود: ۱۰ درصد بالاتر از قیمت میانگین خرید

  ‎گام هفتم: گرفتن سیگنال و انجام معاملات مجازی

  ‎در این گام شما منتظر می‌مانید که سیستم معاملاتی‌تان سیگنال‌های خود را صادر کند و به همراه سیستم معامله روی کاغذ (منظور معامله به صورت مجازی است)، می‌پردازید.

  گام هشتم: تست و بهینه سازی

  ‎این مرحله یک مرحله اساسی و تاثیرگذار است. بهینه‌سازی حرفه‌ای می‌تواند یک استراتژی کاملا معمولی را متحول کند.

  گام نهم: انجام معاملات در بازار واقعی

  ‎در مرحله نهایی، استراتژی خود را در بازار واقعی بکار می‌گیرید و از کسب سود لذت می‌برید!

  ارزیابی استراتژی معاملات زوجی با رویکرد فاصله‏ای در بورس اوراق بهادار تهران

  معاملات الگوریتمی در سالهای اخیر، یکی از اصلی‌ترین زمینه‌های صنعت مالی بوده است. این نوع معاملات شامل استراتژی‌های معاملاتی مبتنی بر برنامه‌های کامپیوتری جهت تصمیم‌گیری برای ارسال سفارشات هستند. استراتژی معاملات زوجی یکی از مشهورترین و در عین حال قابل فهم‏ترین روش‌های معاملات الگوریتمی است. به منظور پیاده‏سازی استراتژی معاملات زوجی می‏توان از چندین رویکرد مختلف و یا ترکیبی از این رویکردها بهره برد. یکی از این رویکرد‌ها، رویکرد فاصله‏ای است. در این پژوهش، به منظور به کارگیری این استراتژی، زوج سهم‌ها از صنعت استخراج کانه های فلزی و داده‌های قیمت در بازه‏ی زمانی مربوط به سال 1395 انتخاب شده‎اند. سپس با اعمال استراتژی زوجی و پس‌آزمایی آن، عملکرد استراتژی معاملات زوجی با استراتژی خرید و نگهداری مقایسه شده است. نتایج پژوهش نشان می‌دهد که با فرض وجود سیستم فروش استقراضی و در محدوده آستانه مطلوب، بازدهی معاملات زوجی از استراتژی خرید و نگهداری بیشتر خواهد بود.
  

  کلیدواژه‌ها

  • معاملات الگوریتمی
  • استراتژی معاملات زوجی
  • رویکرد فاصله‏ای
  • فرصت آربیتراژی
  • استراتژی خرید و نگهداری
  • انتخاب سهم

  عنوان مقاله [English]

  Evaluation of Pairs Trading Strategy Using Distance Approach at Tehran Stock Exchange

  نویسندگان [English]

  • Masood Tadi 1
  • Majid Abkar 2
  • Vahid Motaharinia 1

  Algorithmic trading has become one of the main strategies in financial industry. This kind of trading involves trading strategies based on computer programs to decide whether to send their orders. Pairs trading strategy is one of the most popular and however, most understandable strategies in algorithmic trading. To implement a pairs trading strategy we can utilize several approaches or a combination of them. In this paper the distance approach has been considered. In this approach the two stocks that have least square distance between their normalized prices are being chosen for pairs trading. In this study, in order to implement this strategy, shares pair of metallic ores mining industry and price data in the year of 1395 have been selected. The strategies and the test, performance test trading strategies buy and hold strategy compared. In this paper all of stocks are selected from mining of metal ore industry during the first 9 months of the 1392 SH. Finally, the performance of pairs trading strategy is compared with buy and hold strategy and after that the favorable range of threshold and optimum threshold size is calculated.
  

  کلیدواژه‌ها [English]

  • Algorithmic trading
  • Pairs trading strategy
  • Distance approach
  • Arbitrage opportunity
  • Buy and Hold Strategy
  • Stock Selection

  مراجع

  * پاکیزه کامران؛ اخوان چایجان، کوثر و صالحی، پیام(1391) کاربرد استراتژی معاملات جفتی در بازار قراردادهای آتی سکه طلای بهار آزادی، نهمین کنفرانس بین‌المللی مهندسی صنایع، دانشگاه صنعتی خواجه نصیرالدین طوسی

  * رحمانی علی، سرهنگی حجت، (1390)، تحلیل عوامل مؤثر بر استراتژی‏های معاملاتی مبتنی بر بازده سهام، مجله مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار، شماره نهم.

  * عسگری محسن، ابو زهرا، (1391)، بررسی اثربخشی استراتژی معاملات جفتی بر روی قراردادهای آتی سکه با ترکیب رویکردهای تصادفی و هم‏انباشتگی، سومین کنفرانس ریاضیات مالی و کاربردها، دانشگاه سمنان.

  * فلاحپور سعید، حکیمیان حسن، (1396)، بررسی عملکرد سیستم معاملات زوجی در بورس اوراق بهادار تهران: رویکرد هم‌انباشتگی و بررسی نسبت سورتینو، مجله مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار، شماره سی‌ام.

  * Alexander, C., & Dimitriu, A. (2002). The cointegration alpha: Enhanced index tracking and long-short equity market neutral strategies. ISMA Discussion papers in Finance, 8.

  * Anderson, K., & Brooks, C. (2006). Decomposing the price-earnings ratio. Journal of Asset Management, 6(6), 456-469.

  * Andrade, S., Di Pietro, V., & Seasholes, M. (2005). Understanding the profitability of pairs trading. Unpublished working paper, UC Berkeley, Northwestern University.

  * Balsara, N., & Zheng, L. (2006). Profiting from past winners and losers. Journal of Asset Management, 6(5), 329-344.

  * Bowen, David A., and Mark C. Hutchinson. "Pairs Trading in the UK Equity Market Risk and Return." Available at SSRN 2350113 (2013).

  * Brooks, C., Katsaris, A., & Persand, G. (2005). Timing is everything: A comparison and evaluation of market timing strategies. Available at SSRN 834485.

  * Dueker, M., & Neely, C. J. (2007). Can Markov switching models predict excess foreign exchange returns?. Journal of Banking & Finance, 31(2), 279-296.

  * Eftekhari, B. (1997). Markov Regime Switching Model as a Trading Tool (No. 97-af34). Faculty of Economics, University of Cambridge.

  * Engelberg, J., Gao, P., & Jagannathan, R. (2009, November). An anatomy of pairs trading: the role of idiosyncratic news, common information and liquidity. In Third Singapore International Conference on Finance.

  * Fernández-Rodríguez, F., Sosvilla-Rivero, S., & Andrada-Félix, J. (2004). Nearest-neighbour predictions in foreign exchange markets (pp. 297-325). Springer Berlin Heidelberg.

  * Galenko, A., Popova, E., & Popova, I. (2007). Trading in the Presence of Cointegration. Available at SSRN 1023791.

  * Gatev, E., Goetzmann, W. N., & Rouwenhorst, K. G. (2006). Pairs trading: Performance of a relative-value arbitrage rule. Review of Financial Studies, 19(3), 797-827.

  * Huck, N. (2009). Pairs selection and outranking: An application to the S&P 100 index. European Journal of Operational Research, 196(2), 819-825.

  * Huck, N. (2010). Pairs trading and outranking: The multi-step-ahead forecasting case. European Journal of Operational Research, 207(3), 1702-1716.

  * Nath, P. (2003). High frequency pairs trading with us treasury securities: Risks and rewards for hedge funds. Available at SSRN 565441.

  * Papadakis, G., & Wysocki, P. (2007). Pairs trading and accounting information. Boston University and MIT Working Paper.

  * Park, Cheol-Ho and Irwin, Scott H., The Profitability of Technical Analysis: A Review (October 2004). AgMAS Project Research Report No. 2004-04.

  * Perlin, Marcelo Scherer. "Evaluation of pairs-trading strategy at the Brazilian financial market." Journal of Derivatives & Hedge Funds 15.2 (2009): 122-136.

  * Ramezanifar, E., Mohammadi, S., Rad, H., & Beyty, S. (2015). Pairs Trading Using Fractional Cointegration Approach and Its Comparison with Cointegration Approach. Available at SSRN 2614240

  * Siganos, A., & Chelley-Steeley, P. (2006). Momentum profits following bull and bear markets. Journal of Asset Management, 6(5), 381-388.

  * Vidyamurthy, G. (2004). Pairs Trading: quantitative methods and analysis (Vol. 217). John Wiley & Sons

  استراتژی معاملات نوسان پویا Forex Trend

  همینطور که می دونید یکی از روش های معامله گری و استراتژی های معامله کردن در بازار های فارکس و ارزهای دیجیتال ، شناسایی و ورود و خروج در نقاط ریورس reverse point یا نقاط برگشت نمودار هستش. و نکته قابل اهمیت و مهم در این خصوص عدم تغییر در نقاط شناسایی شده است که اصطلاحا به ریپینت Repaint معروف است. خیلی از استراتژی ها که شامل مجموعه ای از اندیکاتورها می باشد در اصطلاح ریپینت می شوند و نقاط دقیق را شناسایی نمی کنند و یا اگر شناسایی کنند قابل اتکا نیستند. اما ما در این دسته از محصولاتمون بهترین استراتژی های نقاط برگشت بدون ری پینت را به شما معرفی می کنیم.

  توضیحات

  🎁برای دریافت رایگان این محصول و سایر محصولات نام بروکر خود را به شماره ی ۰۹۳۶۵۴۹۱۷۳۷ واتس اپ کنید.🎁

  بهترین استراتژی های شناسایی نقاط برگشت بدون ری پینت شدن.

  

  نکته : با تمرین کردن در حساب های دمو و یا حسابهای سنتی، این استراتژی ها را بارها و بارها تمرین و آزمون و خطا کنید تا بالاخره به توانایی و مهارت لازم در خصوص معامله کردن با این ابزارها و استراتژی های معاملاتی دست یابید. این نکته رو توجه داشته باشید که از هیچ استراتژی و روش معاملاتی نمی توانید کسب سود کنید مگر اینکه بارها و بارها مورد تمرین و آزمایش قرار داده باشید.
  نکات مهمی که می بایست قبل از استفاده از هر استراتژی از آن مطلع شوید، شناخت خودتان در خصوص میزان ریسک پذیری، زمان معاملات، مدت زمان معامله کردن در روز یا در ماه و …. می باشد.
  از این استراتژی لذت ببرید.

  توجه داشته باشید تمامی محصولات این سایت از سایت های بروز خارجی تهیه و ترجمه شده است و هیچکدام از محصولات مورد تایید و یا رد صاحبان این سایت نمی باشد. لذا حتما قبل از حصول اطمینان از کیفیت ربات ها و محصولات حتما آنها را در حسابهای دمو و یا حسابهای با ریسک کم مانند حسابهای سنت و میکرو بارها و بارها تست کنید.
  مسئولیت کلیه عواقب استفاده از این محصولات بعهده ی خودتان می باشد.

  ضمن اینکه شما برای دریافت رایگان بهترین استراتژی های معاملاتی، بهترین اندیکاتور ها و بهترین ربات های معامله گر و آموزش ها که یصورت دائم در مقایسه با سطح جهانی بروز رسانی می گردد و همیشه جدیدترین ها در این وبسایت بصورت رایگان، عرضه و معرفی خواهند شد، کافیست در وب سایت ما با یکی از بروکر های طرف حساب ما افتتاح حساب کنید و یا اینکه اگر قبلا در یکی از بروکرهای مد نظر ما ثبت نام کرده اید کافیست کد معرف ما را به پشتیبانی بروکر اعلام کنید تا ما را بعنوان معرف شما شناسایی کنند و بعد از آن با ثبت نام در سایت ما بعنوان کاربر ویژه از تمامی خدمات ما بصورت رایگان ، نامحدود و مادامالعمر استفاده کنید.