تحلیل تکنیکال یا فاندامنتال؟

تفاوت تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال

تحلیل فاندامنتال چیست؟ چگونه یک ارز دیجیتال را تحلیل کنیم؟

حتماً تاکنون برایتان سؤال پیش‌آمده که کدام ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری ارزشمندتر است؟ شاید تاکنون از دوستان خود پرسیده‌اید چه ارزی بخرم که ارزش سرمایه‌گذاری داشته باشد؟ و احتمالاً با نام چند ارز مواجه شده‌اید که هیچ شناختی از آنها ندارید. امروز می‌خواهیم به‌صورت دقیق به شما آموزش دهیم که چگونه ارزهای دیجیتال ارزشمند را شناسایی کنید. با ما همراه باشید.

به‌صورت کلی در بازارهای مالی معمولاً تحلیلگران از دو روش اصلی تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال استفاده می‌کنند تا بتوانند آینده قیمتی یک سهم یا ارز دیجیتال را پیش‌بینی کنند. همچنین روش‌های تحلیل دیگری مانند تحلیل احساسات و تحلیل آسترولوژی نیز وجود دارد که معمولاً در کنار یکی از روش‌های تحلیل اصلی به‌عنوان مکمل از آن استفاده می‌کنند. اما امروز می‌خواهیم به‌وسیله تحلیل فاندامنتال ارزشمندی یک ارز دیجیتال را شناسایی کنیم.

آنچه در این مقاله میخوانید :

انواع تحلیل ارز های دیجیتال کدام است؟ چگونه می توان آینده قیمت یک ارز دیجیتال را حساب کرد؟

• تحلیل تکنیکال
• تحلیل فاندامنتال
• تحلیل احساسات
• تحلیل آن چین

تحلیل فاندامنتال (fundamental) چیست؟

تحلیل بنیادی یا فاندامنتال یک علم اقتصادی است که با استفاده از بعضی از پارامترهای مالی می‌توان ارزش و آینده یک سهم یا ارز دیجیتال را پیش‌بینی کرد.

در تحلیل بنیادی تحلیلگر به بررسی شرایط و گذشته یک پروژه از جنبه‌های مختلف می‌پردازد و اخبار مختلف آن را دنبال می‌کند همه عوامل و پارامترهای اقتصادی را تحت‌نظر می‌گیرد تا بتواند ارزش فعلی یک سهم یا ارز دیجیتال و آینده قیمتی آن را پیش‌بینی کند.

مدتی پیش اعلام شد که قراردادهای فیوچرز اتریوم باتوجه‌به درخواست زیاد کاربران تالار بورس شیکاگو از تاریخ ۸ فوریه ۲۰۲۱ در دسترس همگان خواهد بود و قابل معامله خواهد شد. این خبر یک خبر بسیار مثبت برای اتریوم به‌حساب می‌آید و با این اخبار تحلیلگر می‌تواند پیش‌بینی کند که قیمت اتریوم در آینده احتمالاً بالا خواهد رفت یا نه.ما در کانال خبری میهن سیگنال این خبر را تحلیل تکنیکال یا فاندامنتال؟ اعلام کردیم و بعد از حدود ۳ ماه افزایش قیمت ۲۰۰ درصدی این ارزدیجیتال را شاهد بودیم.

افزایش قیمت ۲۰۰ درصدی اتریوم از زمان اعلام خبر در کانال میهن سیگنال

آیا تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال با بورس متفاوت است؟

به‌صورت خلاصه در بازارهای بورس جهانی مثل نزدک (بورس آمریکا) و بورس ایران شما به دلیل فرمت واحد ترازنامه‌های مالی باید مقدار درآمد، تولید، عملکرد شرکت و هیئت‌مدیره را بررسی نمایید. صورت‌حساب‌های مالی شرکت‌ها به‌صورت شفاف در اختیار قرار داده می‌شود.

اما در بازار ارزهای دیجیتال معمولاً پروژه‌ها به دلیل عدم کنترل توسط دولت و یا سازمان مرکزی، شفافیت مالی کمتری دارند. به همین دلیل بسیاری از کهنه‌کارهای فاندامنتال مانند وارن بافت ارزهای دیجیتال را به‌عنوان یک سرمایه‌گذاری مطمئن نمی‌شناسند. اما این به معنی آن نیست که ارزهای دیجیتال غیر قابل‌تحلیل و پیش‌بینی هستند.

مشکل اصلی تحلیل ارزهای دیجیتال به روش فاندامنتال

باتوجه‌به جدید بودن و تفاوت مکانیزم ارزهای دیجیتال و بازارهای سنتی، پارامترهای مورد بررسی در تحلیل فاندامنتال معمولاً کارایی کمتری نسبت به بازارهای سنتی دارند.

ارزهای دیجیتال را نمی‌توان همانند روش‌های کسب‌وکارهای سنتی ارزیابی کرد؛بنابراین، باید به پارامتر‌های مختلفی توجه کنیم.

در ادامه تحلیل ارزشمندی ارز های دیجیتال را با پارامتر های پروژه محور، زنجیره ای تحلیل تکنیکال یا فاندامنتال؟ و اقتصادی آموزش می دهیم.

تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال با استفاده از پارامترهای پروژه

بالاخره سراغ پاسخ سوال «چگونه یک ارز را تحلیل کنیم؟» می رویم. معیارهای پروژه شامل موارد کیفی یک پروژه می‌باشد که به دنبال عواملی مانند ارزش پروژه، صرافی‌های قابل پذیرش، عملکرد تیم توسعه و نقشه راه آینده آن پروژه است که در ادامه به آنها می‌پردازیم:

۱.ارزش یک پروژه را حساب کنید

برای اینکه بتوانید ارزش یک پروژه را حدوداً مشخص کنید نیاز است که از تاریخچه یک پروژه درک مناسبی داشته باشید. برای این کار یکی از مهم‌ترین معیارها محاسبه نحوه کارکرد پروژه است.

شما باید بدانید که آیا پروژه موردنظر تاکنون اجرایی شده یا فقط در مرحله طرح اولیه است؟

بسیاری از پروژه‌های کلاهبرداری و اسکم پروپوزال و اهدافشان را به‌صورت ماهرانه‌ای می‌نویسند؛ به‌گونه‌ای که تازه‌واردان با خواندن آنها مشتاق به سرمایه‌گذاری در آن پروژه شوند. اما اگر بخواهید دقیق‌تر وارد جزئیات شوید خواهید دید که بعضی از این پروژه‌ها به‌هیچ‌عنوان ادعایشان عملی نخواهد شد. برای این کار می‌توانید از شبکه‌های اجتماعی نظرات مردم را در مورد آن پروژه بخوانید. اما توجه داشته باشید که امکان ایجاد حساب‌های جعلی یا خرید تعامل (Engagement) در شبکه‌های اجتماعی آسان است.

۲.صرافی‌های قابل پذیرش

یکی از مهم‌ترین پارامترهای فاندامنتال در ارزهای دیجیتال مورد قبول واقع‌شدن و لیست شدن در صرافی‌های معتبر است. بسیاری از ارزهای دیجیتال پانزی و کلاهبرداری با وعده لیست شدن در صرافی‌های معتبر مثل بایننس، هزینه زیادی را از مشارکت‌کنندگان دریافت کرده‌اند.

برای این مورد ترجیحاً سعی کنید از منابع موثق و سایت‌های مختلف تحقیق کنید.

۳.نقشه راه را بررسی کنید

در یک پروژه ارز دیجیتال معمولاً در وایت پیپر اهداف ابعاد و مشخصات دقیق نقشه راه آن پروژه شرح داده می‌شود.

قبل از هر کار باید سعی کنید نقشه راه را دقیقاً با جزئیات بررسی کنید. بسیار مهم است که تحقیق کنید اگر یک پروژه تعهدات خود را تاکنون عمل‌نکرده اند، این احتمال وجود دارد که در آینده هم به وعده‌های خود عمل نکنند.

برای بررسی سابقه توسعه دهندگان و برنامه‌نویسان یک پروژه به توییتر مراجعه کنید و هشتگ‌های مرتبط را سرچ کنید.

تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال با استفاده از پارامترهای زنجیره‌ای

پارامترهای زنجیره‌ای، معیارهایی هستند که با بررسی داده‌های بلاکچین، قابل ارزیابی می‌باشند.

برای محاسبه این پارامترها نیاز به داده‌هایی از سایت‌هایی مثل کوین متریکس (Coin metrics) یا گزارش‌های پروژه‌های تحقیقاتی بایننس (Binance Research) داریم.

۱.تعداد تراکنش‌ها

تعداد تراکنش‌ها، معیار قابل قبولی برای فعالیت‌های شبکه می‌باشد. با ترسیم عدد برای دوره‌های مشخص، می‌توان تغییر فعالیت کاربران را در طول زمان مشاهده نمود.

۲.ارزش تراکنش

ارزش تراکنش با تعداد تراکنش متفاوت است. ارزش تراکنش به ما می‌گوید که چه مقدار ارزشی در طی یک دوره خاص انتقال‌داده‌شده است. به‌عنوان‌مثال، اگر هر روز مجموعاً ۱۰ تراکنش و هرکدام به ارزش ۱۰ دلار انتقال داده شود، می‌توانیم بگوییم که حجم تراکنش‌های روزانه ۱۰۰ دلار می‌باشد.

۳.کارمزد‌های پرداخت شده

کارمزد شبکه یکی از مهم‌ترین عوامل فاندامنتال محسوب می‌شود که می‌تواند اطلاعاتی در مورد تقاضای فضای بلاک در اختیار ما قرار دهد.

مکانیزم کارمزدها در شبکه‌هایی که از ماینرها عمل نظارت را انجام می‌دهند به این صورت است که کاربران با یکدیگر به رقابت می‌پردازند تا تراکنش‌هایشان به‌موقع انجام شود. کسانی که قیمت بالاتری پیشنهاد می‌دهند، تراکنش‌هایشان زودتر تأیید می‌شود. اما افرادی که قیمت کمتر را پیشنهاد می‌دهند، باید بیشتر منتظر بمانند.

این معیار، برای برخی از ارزهای دیجیتال یک پارامتر مهم محسوب می‌شود. در بلاکچین‌هایی با مکانیزم اثبات کار (Pow)، برای استخراج پاداش بلاک (block reward) را در نظر می‌گیرند. در برخی موارد، این کارمزدها شامل هزینه بلاک و کارمزد تراکنش می‌شود. هزینه بلاک، به‌صورت دوره‌ای در رویدادهایی مثل هاوینگ (Halving) بیت‌کوین، کاهش می‌یابد.

در غیر این صورت، ماینرها ضرر کرده و شروع به ترک شبکه می‌کنند که این امر در امنیت زنجیره تأثیر غیرمستقیم دارد.

۴.نرخ هش (Hash rate)

امروزه ارزهای دیجیتال مختلف از الگوریتم‌های اجماع مختلفی استفاده می‌کنند که هرکدام سازوکارهای خاص خود را دارند. باتوجه‌به اینکه اینها نقشی اساسی در امنیت شبکه ایفا می‌کنند، بررسی داده‌های موجود می‌تواند برای تحلیل فاندامنتال ارزشمند باشد.

نرخ هش، اغلب به‌عنوان معیار سلامت شبکه در ارزهای دیجیتال اثبات کار استفاده می‌شود. هرچه میزان هش بالاتر باشد، افزایش موفقیت‌آمیز یک حمله ۵۱٪ سخت‌تر می‌شود. اما این افزایش با گذشت زمان می‌تواند به افزایش تمایل به ماینینگ نیز منجر شود که سود را افزایش دهد. با کاهش نرخ هش میزان آفلاین شدن ماینرها افزایش می‌یابد، زیرا دیگر امن کردن شبکه برای آنها سودآور نخواهد بود.

عواملی که می‌توانند در هزینه‌های کلی ماینینگ تأثیرگذار باشند، شامل قیمت فعلی، تعداد تراکنش‌های پردازش شده و کارمزدهای پرداخت شده می‌باشند. البته هزینه‌های مستقیم استخراج (برق، توان محاسباتی) نیز از مباحث مهم تلقی می‌شوند.

استیکینگ (Staking)، یکی دیگر از مفاهیم مرتبط با نظریهٔ بازی مشابه استخراج اثبات کار (Pow) بوده ولی عملکرد متفاوتی دارد. ایده اصلی این است که کاربران، دارایی‌های (هلدینگ) خود را تحلیل تکنیکال یا فاندامنتال؟ تحلیل تکنیکال یا فاندامنتال؟ برای مشارکت در اعتبارسنجی بلاک سرمایه‌گذاری می‌کنند. به‌این‌ترتیب، می‌توان مقداری را که برای این کار اختصاص‌داده‌شده است را در یک محدوده زمانی بررسی کرد.

تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال با استفاده از پارامترهای اقتصادی

اگر می‌خواهید مقایسه شما صحیح‌تر باشد، ابتدا باید ارزهای دیجیتال موردنظر را گروه‌بندی کنید. در این گروه‌بندی باید فناوری‌های بکار رفته در پروژه‌های مختلف را ملاک قرار دهید. مثلاً توکن‌های بر پایه دیفای مانند و LINK و ZRX و REN و MKR را باهم و توکن‌های بر پایه NFT مثل ENJ و FLOW و AXS با هم در یک گروه قرار دهیم. سپس پارامترهای اصلی را محاسبه کنیم.

۱.ارزش کل بازار یا مارکت کپ

برای این کار لازم است سایت coinmarketcap را باز کنید و مقدار ارزش کل بازار پروژه‌های مختلف را با هم بررسی کنید. اگر میزان مارکت کپ یک پروژه عددی بالا باشد قاعدتاً سرمایه‌گذاری بر آن پروژه ریسک کمتری دارد.

ارزش کل بازار یا مارکت کپ

همچنین اگر حجم مارکت کپ یک پروژه مقدار بالایی بود امکان دست‌کاری حملات ۵۱ درصدی و مشکلات ازاین‌قبیل کمتر است.

مثلاً حجم معاملات بیت‌کوین امروز ۴ مارس ۲۰۲۱ مقدار $۹۱۵,۲۱۸,۵۵۳,۷۶۲ است که حدود نیمی از مارکت کپ ارزهای دیجیتال را در اختیار دارد؛ بنابراین بیت‌کوین یک پروژه کاملاً ضد گلوله است!

۲.حجم معاملات یک پروژه در ۲۴ ساعت

یکی از پارامترهای مهم دیگر میزان معاملات در طول ۲۴ ساعت است. به زبان ساده حجم معاملات نشان می‌دهد که یک پروژه چقدر بر سرزبان‌ها افتاده است.

مثلاً زمانی که ایلان ماسک یک توییت در مورد دوج کوین زد حجم معاملات روزانه دوج کوین به‌سرعت چندین برابر قبل شد. هرچند در ارزهای دیجیتال مفهومی به نام صف خرید یا فروش نداریم اما این به معنای نقدپذیری بالاتر یک پروژه ارز دیجیتال تلقی می‌گردد.

حجم معاملات یک پروژه در ۲۴ ساعت

پارامتر بعدی ترکیبی از دو پارامتر معرفی شده قبل است. این پارامتر از تقسیم ارزش شبکه به ارزش کل تراکنش‌ها محاسبه می ‌شود. هدف از محاسبه این پارامتر این است که بفهمیم نسبت ارزش کل شبکه به فعالیت های افراد شرکت کننده در شبکه به عنوان سرمایه گذار چگونه است؟

NVT Ratio = Market Cap [ USD ]/ Transaction Volume [ USD ]

برای مثال اگر NVT بالا باشد نشان می‌دهد که ارزش شبکه بیشتر از تراکنش‌های روزانه است و احتمالاً قیمت صعودی خواهد شد؛ اما اگر NVT مقداری پایین باشد، نشان‌دهنده یک بازار نزولی و روند قیمتی کاهشی خواهد بود. به همین دلیل کارشناسان برای NVT آستانه‌ای را مشخص کردند که این مقدار عدد ۱۵ است.

محاسبه nvt در بیت کوین – در ابتدای این تصوی میبینید زمانی که NVT مقدار بالایی داشته روند قیمت هم به صورت صعودی بوده.

۴.FCAS

این پارامتر امتیاز پروژه‌ها را از نظر فاندامنتال تعیین می‌کند. این امتیازدهی به‌صورت نسبی و مقایسه بین پروژه‌های مختلف انجام می‌شود. این پارامتر به ۵ بازه دسته‌بندی می‌شود و فعالیت کاربران، عملکرد برنامه‌نویسان و توسعه دهندگان پروژه و تغییرات کد و مشارکت جامعه را در پارامتر خود لحاظ می‌کند. در نتیجه پروژه‌هایی با امتیاز بالای ۶۰۰ به‌عنوان پروژه‌های خوب پروژه‌های بالای ۹۰۰ به‌عنوان پروژه‌های عالی و پروژه‌های زیر ۵۰۰ به‌عنوان پروژه‌های ضعیف طبقه‌بندی می‌شود.

FCAS محاسبه شده برای برترین پروژه های ارزدیجیتال – برای مشاهده امتیاز سایر پروژه ها می توانید از flipsidecrypto استفاده کنید.

پارامتر مهم دیگر نرخ بازگشت سرمایه یا ROI است. برای محاسبه این پارامتر باید مقدار سود حاصل از یک ارز دیجیتال بر اساس تغییرات قیمتی آن از زمان ICO و راه‌اندازی اولیه تا قیمت الان را بررسی کنید.

برای مثال شما اگر ۱ دلار در تاریخ ۲۰۲۰/۰۱/۰۱ روی بیت‌کوین سرمایه‌گذاری می‌کردید، امروز حدود ۶ دلار داشتید که نشان می‌دهد حدود ۶۰۰% نرخ بازگشت سرمایه شما بوده است. برای بررسی میزان بازگشت سرمایه شما در پروژه‌های ارز دیجیتال می توانید از سایت marketmegood استفاده کنید.

سایت معتبر کوین مارکت کپ یک ابزار است که میتواند تاپ گینر ها و ارزهایی که ترند هستند را نشان دهد. شما با پیدا کردن ارزهای ترند و بررسی کامل پروژه با روش هایی که در این صفحه عنوان شد میتوانید از کوین مارکت کپ سیگنال خرید بگیرید.

با استفاده از همین مراحل ذکر شده در این صفحه شما میتوانید ارزش یک پروژه را تحلیل کنید و بررسی کنید که آیا این ارزدیجیتال مناسب برای سرمایه گذاری است یا نه

تحلیل فاندامنتال چیست ؟ کاربرد تحلیل بنیادی در بازارهای مالی

هدف نهایی از تحلیل فاندامنتال (Fundamental Analysis) رسیدن به تخمینی از ارزش ذاتی یک دارای است. این نوع سرمایه گذارها پس از آنالیز تمام موارد بنیادی به این نتیجه می رسند که آیا قیمت موجود پایین تر از ارزش ذاتی یک دارایی است، یا قیمت ها بدلیل خرید افراطی به سطحی بالاتر از ارزش ذاتی آن رسیده اند.

تحلیل فاندامنتال چیست ؟

تمام تحلیلگران فاندامنتال سعی در شناسایی ارزش ذاتی یا Intrinsic Value سهام در بازار را دارند. تحلیلگران بنیادی معمولا از یک چشم انداز کلان به چشم انداز خرد حرکت می کنند تا متوجه شوند که آیا قیمت های موجود بازار واقعی هستند یا خیر.

تحلیلگر معمولا شرایط کلی اقتصادی را مطالعه و بررسی می کند و سپس به سمت مطالعه کارایی و قدرت آن صنعت بخصوص می رود و پس از تحقیق در مورد نوع عملکرد آن کمپانی و مدیریت آن به سراغ صورتهای مالی برای بدست آوردن ارزش معقول یک شرکت یا بطور کلی یک دارایی میروند.

اگر ارزش ذاتی سهام بالاتر از قیمت های موجود آن در بازار باشد به خرید آن می پردازند و اگر ارزش ذاتی آن پایین از قیمت های موجود بازار باشد آن سهام را میفرشوند. با اینکه کارایی این نوع تحلیل در بازار سهام بیشتر از دیگر بازارها به چشم میخورد، ولی بازار فارکس نیز یکی از مهمترین بازارها برای استفاده از تحلیل فاندامنتال است.

این روش تحلیل بازار فارکس یا سهام در واقع مخالف آنچیزی است که در تحلیل تکنیکال دیده ایم. در تحلیل تکنیکال تنها عواملی چون تاریخچه بازار، قیمت و حجم معاملات است که نقش اصلی را در تصمیم گیری معامله گر بازی می کند.

تا حال چه آموختیم:

• تحلیل فاندامنتال یا بنیادی روشی برای مشخص کردن ارزش ذاتی و واقعی یک دارایی است.
• تحلیل بنیادی در بازارهای مالی مانند فارکس و بورس بیشترین کارایی را دارد.
• تحلیلگر بنیادی به دنبال سهامی میگردد که قیمت معاملات آن بالاتر یا پایین تر از رزش واقعی آنهاست.
• اگر قیمت ذاتی بالاتر از قیمت بازار باشد، تحلیلگر پیشنهاد خرید می دهد.
• اگر قیمت ذاتی سهام پایین تر از قیمت بازار باشد، تحلیلگر پیشنهاد فروش می دهد.
• این نوع تحلیل بیشتر برای سرمایه گذاری استفاده میشود تا تریدکردن.

ارزش ذاتی

یکی از فرضیه های ابتدایی در تحلیل بنیادی این است که می گوید قیمت های موجود در بازار، بیانگر ارزش واقعی سهام نیستند. چرا باید یک تجزیه و تحلیل قیمت انجام دهید؟

در اصطلاح مالی ارزش واقعی را ارزش ذاتی می نامند.

برای مثال، فرض کنید تحلیل تکنیکال یا فاندامنتال؟ که هر سهم یک شرکت به قیمت ۱۰۰،۰۰۰ تومان در بازار معامله می شود. پس از اینکه شما مطالعه دقیقی برروی آن شرکت انجام دادید، متوجه می شوید که ارزش واقعی هر سهم این شرکت ۱۲۰،۰۰۰ تومان است. چیزی که شما بدست آورده اید ارزش ذاتی آن سهم است.

این ارزیابی بسیار مهم است، زیرا شما می خواهید سهامی را خریداری کنید که هم اکنون زیر قیمت ذاتی آن معامله می شود.

حالا به سراغ فرضیه دوم در تحلیل فاندامنتال می رویم که می گوید : در بلند مدت بازار به سمت قیمت های ذاتی حرکت می کند. مشکلی که در این فرضیه وجود دارد این است که هیچ کس نمی داند بلند مدت یعنی چقدر. این بلند مدت می تواند از چند روز تا چند سال متغییر باشد.

با تمرکز برروی یک شرکت، سرمایه گذار می تواند با بدست آوردن ارزش ذاتی آن موقعیت های مناسبی را برای خرید و فروش سهام آن شناسایی کند. سرمایه گذاری شما وقتی که بازار به مسائل فاندامنتال برسد جواب خواهد داد.

اساس تحلیل فاندامنتال

تحلیل بنیادی یا فاندامنتال از داده های عمومی برای ارزیابی ارزش سهام یا هر نوع دیگری از مشتقات آن استفاده می کند. برای مثال سرمایه گذار می تواند ارزش واقعی را با درنظر گرفتن فاکتورهایی مانند نرخ بهره، شرایط کلی اقتصادی، نرخ بیکاری و موارد دیگری در مورد خود شرکت و صورت های مالی آن ارزیابی کند.

در بازار سهام، تحلیلگر بنیادی با استفاده از داده هایی از قبیل درآمدها، میزان فروش، پیش بینی رشد، بازگشت سرمایه، حاشیه سود و دیگر داده ها به ارزیابی قیمت سهام یک شرکت می پردازد. تمام این داده ها را می توان از صورت های مالی یک شرکت استخراج کرد.

یکی از معروفترین و موفق ترین تحلیلگران بنیادی آقای وارن بافت می باشد که بسیاری او را زبده ترین سرمایه گذار دنیا می دانند. او تمام تصمیم گیری های خود را بر مبنای ارزش ذاتی شرکت ها می گیرد و با همین روش به یکی از ثروتمندترین افراد دنیا تبدیل شده است.

داده های کمی و کیفی

چالشی که در تعریف تحلیل فاندامنتال وجود دارد این است که در واقع می تواند تمام ابعداد مرتبط با شرایط اقتصادی یک شرکت را دربر بگیرد. در حالت معمول گزارشات مالی یک شرکت بیانگر این شرایط اقتصادی است، ولی تحلیل فاندامنتال از شرایط صنعت تا کیفیت مدیریت شرکت نیز پیش می رود.

فاکتورهای بنیادین را می توان به دو دسته کمی و کیفی تقسیم بندی کرد. در تعریف داده های کمی می توان بیان کرد: به داده هایی گفته می شوند که توانایی اندازه گیری یا بیان در غالب اعداد و ارقام را دارند. در مقابل داده های کیفی را می توان به این گونه تعریف کرد: داده هایی که بیانگر کیفیت و یا شخصیت چیزی هستند و اغلب با اعداد و ارقام قابل ارائه نیستند.

از این دو تعریف می توان متوجه شد که عوامل بنیادی کمی، اعداد مشخصی هستند که قابل اندازه گیری اند. به همین دلیل است که بزگترین منبع داده های کمی، صورت های مالی یک شرکت است. در صورت های مالی سود خالص ، سود ناخالص وغیره را می توان با دقت بالایی اندازه گیری کرد.

بنیادهای کیفی کمتر قابل لمس هستند. آنها شامل کیفیت مدیران کلیدی یک کمپانی، میزان شناخت از برند و دارایی های ناملموس هستند. نمی توان قاطعانه گفت که کدام یک از این دو تحلیل ها ذاتا بهتر هستند. بسیاری از تحلیل گران از هردوی آنها استفاده می کنند.

برخی از موارد بنیادی که باید مورد توجه قرار گیرند :

مدل تجارت : بیزنس مدل را نمی توان به سادگی تشخیص داد. برای مثال اگر مدل تجارت یک کمپانی فروش مرغ سوخاری است، آیا درآمد آنها نیز از فروش مرغ سوخاری است ؟ یا اینکه درآمد آنها از فرنچایز بدست می آید؟

مزیت رقابتی : مایکروسافت مالک بزرگترین سیستم عامل کامپیوتر در دنیاست. ببینید که آیا سهامی که می خواهید آن را معامله کنید دارای چنین مزیت رقابتی یا شبیه آن است ؟

مدیریت : به گردهمایی ها و جلسات شرکت گوش دهید. به رزومه مدیران بالایی در آن شرکت نگاهی بیندازید. آیا آنها برای این کار مناسب هستند ؟ آیا آنها اخیرا میزان زیادی از سهامشان را به فروش گذاشته اند ؟

فرهنگ سازمانی : اندازه گیری فرهنگ سازمانی بسیار دشوار است، ولی شما می خواهید در شرکتی سرمایه گذاری کنید که مسائل اخلاقی، کارایی، نظم و شفافیت در آن رعایت شود. می خواهید بدانید که آیا مدیران به کارمندان خود احترم می گذارند یا خیر، زیرا آنها همانگونه با سهامدارن خرد برخورد خواهند کرد. همچنین اطمینان حاصل کنید که ارتباط شرکت با سهامدارن شفاف و قابل فهم باشد. اگر متوجه نشدید، پس بهتر است که بیشتر در آن سرمایه گذاری نکنید.

مثالی از تحلیل فاندامنتال یک شرکت

شرکت کوکا کولا را در نظر بگیرید. زمانیکه سهام را بررسی می کنید، باید به پرداخت های سود نقدی سهام در سالهای گذشته، میران درآمد از هر سهم، نسبت قیمت/سود (P/E) و خیلی از موارد کمی دیگر نگاه کنید.

با این وجود کارتان قبل از اینکه به شهرت برند کوکاکولا بپردازید به اتمام نمی رسد. هر کسی می تواند آب و شکر را با هم مخلط کند و آن را بفروشد ولی شرکت های کمی هستند که میلیاردها نفر در دنیا آنها را تحلیل تکنیکال یا فاندامنتال؟ می شناسند.

شاید بسیار دشوار باشد که ارزش برند کوکا را برآورد کرد اما مطمئن باشید که ارزش برند یکی از مهمترین عوامل تاثیر گذار در مومفقیت های آینده آن است.

کانال آپارات تجارت آفرین را دنبال کنید تا با آخرین مباحث آموزشی ما همراه شوید.

تحلیل فاندامنتال بازار فارکس

همانطور که گفته شد، یکی از روش های خرید و فروش در بازار فارکس معامله بر اساس تحلیل فاندامنتال بازار است. اما تحلیل فاندامنتال فارکس تفاوتهای مشخصی با تحلیل یک سهم یا شرکت دارد. عوامل بنیادی تاثیر گذار بر نرخ برابری یک جفت ارز با عوامل موثر بر ارزش یک سهم متفاوت است.

تحلیل فاندامنتال فارکس فرایندی است که در آن تأثیر عوامل سیاسی، اقتصادی و اجتماعی بر ارزش نسبی یک ارز بررسی می شود. از طریق شناسایی محرک های اصلی ارزش ذاتی یک ارز، معامله گران می توانند تصمیمات معاملاتی آگاهانه ای را اتخاذ کنند. از جمله مهمترین عوامل بنیادی بازار فارکس میتوان به این موارد اشاره کرد:

• شاخص های اقتصادی یک کشور – Economic Indicators
• تولید ناخالص داخلی – Gross Domestic Product (GDP)
• نرخ خرده فروش – Retail Sales
• تولیدات صنعتی – Industrial Production

یک تحلیلگر بنیادی باید از عوامل ذکر شده در تحلیل تکنیکال یا فاندامنتال؟ بالا آگاهی داشته باشد، زیرا این عوامل فاندامنتال تاثیر زیادی برروی بازار فارکس میگذارد. زمانی که بانک های مرکزی یا سازمانهای مربوطه گزارشهای دوره ای ارائه میدهند، نتیجه آنها تاثیر زیادی روی بازار میگذارد. بنابراین فاندامنتالیست ها همیشه این اعلانات را پیگیری میکنند. تقویم اقتصادی فارکس جایی است که شما میتوانید در آنجا تاریخ و زمان این رویدادها و اعلانات را پیگیری نمایید.

عواملی چون نرخ بهره، تورم، بدهی دولت، تغییر شرایط گمرکی، نرخ بیکاری، برنامه های اقتصادی دولت، اخبار اقتصادی و سیاسی تاثیر زیادی بر تغییرات قیمت جفت ارزها میگذارند. یک تحلیلگر فاندامنتال همیشه اخبار فارکس را دنبال میکند.

نقاط ضعف

بزرگترین نقدهایی که می توان بر تحلیل بنیادی داشت را می توان در دوسته قرار داد : یکی نقدهایی است که تحلیل گران تکنیکال می کنند و دیگری نقدهایی است که مریدان تئوری های بازار کارا یا کارآمد دارند.

همانگونه که می دانید تحلیل تکنیکال نوعی دیگر از تجزیه و تحلیل بازارهای مالی است که در آن نمودارها مورد بررسی قرار می گیرند. اغلب معامله گران تکنیکال از داده های بنیادی استفاده نمی کنند. یکی از نظریه های اصلی تحلیل تکنیکال این است که قیمت های موجود منعکس کننده واقعیت بازار در همین لحظه است. تمام اخبار و نظریه های اقتصادی در قیمت موجود لحاظ شده است. حرکت قیمت ها بینش بیشتری به فاندامنتال های اساسی آن تجارت می دهد.

اما افرادی که تئوری های بازار کارا معتقد هستند، اغلب با هر دو نوع تحلیل فاندامنتال و تکنیکال مخالفت می کنند.

آنها بر این باور هستند که غیر ممکن است بتوان با استفاده از تجزیه تحلیل فاندامنتال یا تکنیکال بر بازار فائق آمد. زیرا کارایی قیمت های بازار یک روند بدون وقفه است و هر فرصتی برای بازده بیشتر بلافاصله توسط بسیاری از شرکت کنندگان در آن بازار ربوده می شود و این موضوع باعث می شود که هیچ کسی در بلندمدت نتیجه مناسبی از فعالیت در بازار نگیرد.

چنانچه شما نیز در مورد بازارهای مالی و تحلیل بنیادی بازارهای مالی نظری دارید آن را با ما در میان بگذارید.

پادکست اینوست‌پلاس؛قسمت 7 (تحلیل تکنیکال یا تحلیل فاندامنتال؟)

می‌تونید به جاش تمام مطالب این صفحه رو در قسمت اوّل از فصل دوّم پادکست ما گوش کنید.

اگه هم با خوندن بیشتر حال می‌کنید، بقیه مطلب رو دنبال کنید.

یکی از دعواهای تموم نشدنی بین معامله‌گران بورس و فارکس (فارکس چیست؟) و بقیه بازارها اینه که بالاخره باید از کدوم تحلیل استفاده کنیم.

تحلیل تکنیکال یا فاندامنتال؟

نکته اینجاست که در واقع این اختلاف نظر اصلاً نباید وجود داشته باشه!

دلیلش ساده‌ست: هر کدوم از این تحلیل‌ها در جای خودشون باید استفاده بشن و اینکه فکر کنیم

یک نفر می‌تونه فقط با استفاده از یکی از این دو تا معامله‌گر خوبی بشه، تصور بسیار اشتباهیه.

پادکست اینوست‌پلاس؛قسمت 7 (تحلیل تکنیکال یا تحلیل فاندامنتال؟)

در واقع می‌شه قضیه رو اینطوری ساده کرد:

یه معامله موفق، سه ضلع مهم داره:

1. جهت بازار (صعودی یا نزولی) چیزیه که توسط عوامل فاندامنتال مشخص می‌شه و تکنیکال نمی‌تونه تشخیص بده که بازار کدوم طرفی حرکت می‌کنه. پس در واقع اصل داستان فاندامنتاله
2. حالا بعد از اینکه جهت بازار رو به وسیله روش‌های فاندامنتال تشخیص دادیم،
3. می‌تونیم زمان درست ورود به معامله رو از طریق تحلیل تکنیکال مشخص کنیم و معامله موفقی داشته باشیم. بنابراین تکنیکال فقط یه ابزاره و نمی‌تونه جهت‌های بازار رو پیش‌بینی کنه.
4. مدیریت ریسک معامله که در یک پست دیگه بهش خواهیم پرداخت.

تصور اینکه فقط با تحلیل تکنیکال می‌شه همه چیز رو فهمید، تصور اشتباهیه که توسط اساتید و کارگزاری‌های بورسی تو ذهن معامله‌گرهای تازه‌کار جا انداخته می‌شه.

اونا دوست دارن شما باور کنید که با یه کلاس چند ساعته تکنیکال، می‌تونید معامله‌گر موفقی بشید و اعتماد به نفس بگیرید و پولتون رو بریزید جیب اونا.

سود اون‌ها تو باورهای غلط شماست.

بعضی‌ وقت‌ها ممکنه شما یک سهم یا ارز رو فقط تکنیکال تحلیل کنید و روی تحلیلتون معامله کنید و اتفاقاً معامله موفقی هم داشته باشید؛

احتمالاً بعد از این اتفاق، این تصور در ذهن شما به وجود میاد که “خب، تحلیل تکنیکال یا فاندامنتال؟ پس تکنیکال به تنهایی واقعاً جواب می‌ده!”

امّا باید توجه داشته باشید که در این حالت، شما درگیر یه خطای شناختی شدید.

در واقع ذهن شما چون می‌خواد باور کنه که تحلیل تکنیکال به تنهایی کافیه،

معامله‌های ناموفق شما رو در نظر نمی‌گیره و با دیدن یه معامله موفق با خودش می‌گه: “حله! پس تکنیکال جوابه!”

غافل از اینکه اگه همین روش رو ادامه بده، در معامله‌های بعدی قطعاً ضرر می‌کنه.

بعضی‌ها هم سعی می‌کنن ثابت کنن که “تکنیکال به ذات خود ندارد عیبی! هر عیب که هست، از تکنیکالیستی ماست.”

پادکست اینوست‌پلاس؛(تحلیل تکنیکال یا تحلیل فاندامنتال؟)

دانلود پادکست

پادکست اینوست‌پلاس؛قسمت 7 (تحلیل تکنیکال یا تحلیل فاندامنتال؟)

پادکست اینوست پلاس را میتوانید در تمام نرم افزار های پخش پادکست (از جمله ناملیک / کست باکس و … ) با نام اینوست پلاس دنبال کنید.

برای مشاهده تمام قسمتهای پادکست های اینوست پلاس کلیک کنید

اشتراک گذاری

مطالب زیر را حتما بخوانید!

نظر شما چیست ؟

نظرتان درباره پادکست اینوست‌پلاس؛قسمت 7 (تحلیل تکنیکال یا تحلیل فاندامنتال؟) را با سایر بازدیدکنندگان سایت به اشتراک بگذارید.

اطلاعیه سایت

آخرین بروزرسانی سایت : 30 فرودین 1401

دوستان توجه داشته باشید ویدیو هایی که درسایت از اساتید ایرانی یا خارجی گذاشته میشود فقط جنبه آموزش دارد و جنبه تایید فرد یا شخص تهیه کننده ویدیو را ندارد.(چه دوره های آموزشی دیگر چه فعالیتهای مرتبط با فرد) بازار های مالی و سرمایه گذاری (سهام ،ارز ، طلا ، نقره و سکه ) یکی از بهترین مکان ها برای سرمایه گذاری و کسب سود و ایجاد درآمد غیر فعال است . اما این بازارها خصوصا” با بهره گیری از اهرم یا لوریج دارای ریسک ذاتی بالایی است لذا در صورت نداشتن تجربه کافی از ورود به این بازارها خودداری کرده و تنها سرمایه هایی را وارد این بازارها کنید که از دست دادن احتمالی آن ضربه سنگینی به زندگی شما وارد نکند . یادآوری می نماید هیچکس به اندازه شخص شما دلش به حال سرمایه شما نمی سوزد لذا به حرف افراد و شرکتها برای مدیریت سرمایه تحلیل تکنیکال یا فاندامنتال؟ خود ، اعتماد نکنید. ارائه مقالات ، اخبار ، تحلیلها و دیگر مطالب این سایت تنها در راستای آموزش واطلاع رسانی بوده ، مسئولیت استفاده از آن بر عهده استفاده کننده است.

روانشناسی بازار

مصاحبه با تریدری که 200 دلار را به 196000 دلار تبدیل کرد

‏دوره آموزشی جامع و رايگان معامله گر ٣ بعدی

کسب مهارت راه رسیدن به موفقیت در معامله گری

ژورنال نویسی در بازارهای مالی مدرس نوید عمادی

ذهنتان را در معامله گری از پیش فرضها خالی کنید

مطالب ویژه

کورس Chris Capre Advanced Price Action Course 2020

کورس پرایس اکشن ال بروکس 2018

آموزشهای علی تقی خان از بازار های مالی

کورس آموزش پرایس اکشن آل بروکس

کورس Avdo – Forex Grid Mentoring Program

مجموعه 4 کورس برای معامله گران از جیسون باند

کورس Fibs Don’t Lie Advanced

سیستم معاملاتی Forex Master Levels از Nicola Delic

دانلود کورس آموزش پرایس اکشن نایل فولر Nial Fuller’s Price Action

کورس 2018 Total Fibonacci Trading محصول TradeSmart University

مجموعه The Forex Scalper Mentorship Package

کورس FTA Global Macro Pro Trader

• 2087 کاربر
  کاربران عضو شده در سایت
• 662 مقاله
  مقالات و آموزش های منتشر شده تا کنون
• 51 محصول
  محصولات حرفه ای آماده ی فروش
• 397 دیدگاه
  دیدگاه های منتشر شده تا کنون

درباره ما

گردانندگان کتابخانه اقتصادی برآنند تاجایی که امکان دارد، در زمینه تخصص خود “بازار های مالی” اطلاعات مفید گردآوری نموده و در اختیار علاقه مندان قرار دهند.

تیم ما تلاش میکند تا این منابع ارزشمند را شناسایی، تهیه و در سایت منتشر نماید.

ما اعتقاد داریم که هیچ چیز به اندازه دانش نمی تواند به انسان در راه افزایش کیفیت زندگی کمک کند و این وبسایت به نوعی یک فعالیت عام المنفعه در جهت پیشرفت جامعه ایست که همه در آن زندگی می کنیم.

سلب مسئولیت ، رعایت مالکیت معنوی و افشای ریسک :

بازار های مالی و سرمایه گذاری (سهام ،ارز ، طلا ، نقره و سکه ) یکی از بهترین مکان ها برای سرمایه گذاری و کسب سود و ایجاد درآمد غیر فعال است . اما این بازارها خصوصا” با بهره گیری از اهرم یا لوریج دارای ریسک ذاتی بالایی است لذا در صورت نداشتن تجربه کافی از ورود به این بازارها خودداری کرده و تنها سرمایه هایی را وارد این بازارها کنید که از دست دادن احتمالی آن ضربه سنگینی به زندگی شما وارد نکند . یادآوری می نماید هیچکس به اندازه شخص شما دلش به حال سرمایه شما نمی سوزد لذا به حرف افراد و شرکتها برای مدیریت سرمایه خود ، اعتماد نکنید.
ارائه مقالات ، اخبار ، تحلیلها و دیگر مطالب این سایت تنها در راستای آموزش واطلاع رسانی بوده ، مسئولیت استفاده از آن بر عهده استفاده کننده است.

تفاوت تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال

تحلیل تکنیکال، تحلیلی است که براساس بررسی حرکات قیمت در گذشته، به بررسی و پیش‌بینی آینده می‌پردازد. تحلیل بنیادی با توجه به عوامل تاثیرگذار بر اقتصاد شرکت‌ها و بررسی فرصت‌ها، تهدیدها، نقاط ضعف و قوت در اقتصاد شرکت‌ها و همچنین صورت‌های مالی ، گزارشات تولید و فروش به بررسی سودآوری سهم در سال جاری و آتی می‌پردازد.

تفاوت تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال

تحلیل فاندامنتال چیست؟

تحلیل فاندامنتال یا تحلیل بنیادی به ارزشیابی ارزش ذاتی اوراق بهادار و بطور ویژه سهام در بازار سرمایه با بررسی عوامل اقتصادی و مالی موجود در بازار گفته می‌‌شود.(1) منظور از ارزش ذاتی سهام، ارزش واقعی محاسبه شده آن سهم براساس اطلاعات عمومی موجود است، که در روش تحلیل بنیادی بدست می‌آید.

پس از آن، این ارزش با ارزش سهم موجود در بازار سرمایه مقایسه می‌شود تا سرمایه‌گذار بداند سهام مورد بحث نسبت به ارزش محاسبه شده چه شرایطی دارد و اگر ارزش آن از ارزش ارائه شده در بورس بالاتر باشد، نشان می‌دهد که سهام مورد نظر ارزش بالایی برای سرمایه‌گذاری یا نگهداری دارد.(2)

تحلیلگران بازار سرمایه در تحلیل فاندامنتال هرآنچه که بتواند بر ارزش سهام تاثیر گذارد را مطالعه می‌کنند. بنابراین می‌توان تحلیل فاندامنتال را به سه بخش کلی تقسیم نمود (3) :

1.تحلیل کسب و کار (بررسی زمینه کاری شرکت و فضای کسب و کار)

3.تحلیل اقتصادی (اقتصاد کلان)

در تحلیل فاندامنتال دو فرض بسیار مهم مبنا قرار می‌گیرد:

1.در بلند مدت، بازار سهام خود را تصحیح می‌کند (3).

2.می‌توان سهامی که ارزش واقعی بالاتری نسبت ارزش اسمی دارد را خرید و منتظر ماند تا سهام ارزش اسمی تصحیح شده و ارتقا یابد (3) .

تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل تکنیکال به بررسی و مطالعه حرکت قیمت سهام و تشخیص روند‌های تکرار پذیر نوسان قیمت آن که به عنوان الگو یاد می‌شود، می‌پردازد. در واقع تحلیل تکنیکال نظم معاملاتی است که به منظور ارزیابی سرمایه‌گذاری و شناسایی فرصت‌های معاملاتی که به کمک تحلیل روندهای آماری جمع‌آوری شده از تحرکات معاملاتی نظیر حرکت قیمت و حجم، بدست آمده است. تحلیل تکنیکال بر روی انواع اوراق بهادار که داده‌های سوابق مالیاتی دارند، قابل استفاده است.(4)

در تحلیل تکنیکال باور به این فرض وجود دارد که نوسانات قیمت، صرفا تصادفی نیست بلکه در داخل الگو و روندهای قابل تشخیص قرار می‌گیرد که تمایل به تکرار دارد. بنابراین حرکت قیمت در هر نقطه از زمان، حاوی اطلاعات متنوعی است و بنابراین ارزش واقعی اوراق بهادار را بازتاب می‌دهد. این مهم از فرضیه بازار کارا ( The Efficient Market Hypothesis ) نشات می‌گیرد که بازار را به صورتی توصیف می‌کند که اطلاعات به سرعت بر آن اثر می‌گذارد.(4)

بنابراین تحلیل تکنیکال بر اساس سه فرض است:

1.بازار همه چیز را تقلیل می‌دهد. بسیاری معتقدند تحلیل تکنیکال اثر عوامل بنیادی (فاندامنتال) را نادیده می‌گیرد. تحلیلگران تکنیکال معتقدند همه عوامل بنیادی از روانشناسی بازار تا عوامل اقتصاد کلان، در دل این روند جای دارد و پیش بینی شده است.(4)

2.قیمت در روندها تغییر می‌کند.(4)تحلیل تکنیکال یا فاندامنتال؟

3.بازار، روند تاریخی خود را تکرار می‌کند.(4)

تحلیل روند در تحلیل تکنیکال

تحلیل روند، روشی است که در تحلیل تکنیکال استفاده می‌شود و مجموعه اقداماتی است که حرکت قیمت سهام را در آینده براساس روند داده مشاهده شده اخیر، پیش بینی می‌کند. بطور کلی سه نوع تحلیل مورد استفاده قرار می‌گیرد که تحلیل روند کوتاه مدت، میان مدت، بلند مدت، نام دارند.(5)

استراتژی‌‌های تحلیل روند معاملاتی مختلفی وجود دارد که در برخی اوقات بصورت ترکیبی نیز مورد استفاده قرار می‌گیرند. معمولا سه استراتژی در تحلیل روند به منظور بررسی وضعیت سودآوری بازه خاص، مورد بررسی قرار می‌گیرد:

1.میانگین متحرک

این استراتژی شامل ورود به موقعیت خرید (Long Position) یعنی زمانیکه میانگین متحرک کوتاه مدت از میانگین متحرک بلند مدت عبور کرده و در بالای آن قرار می‌گیرد و یا ورود به موقعیت فروش ( Short Position ) یعنی زمانیکه میانگین متحرک کوتاه مدت با عبور از میانگین متحرک بلند مدت در جایگاه پایین‌تری قرار می‌گیرد، است.(5)

2.شاخص‌های عددی

این استراتژی شامل ورود به موقعیت خرید در زمانیکه سهام در موقعیت قوی قرار دارد و ورود به موقعیت فروش سهام در زمانیکه سهام موقعیت قوی و مطلوب خود را از دست می‌دهد، است. شاخص نسبی قدرت ( RSI ) شاخص عددی و مناسب برای استفاده در این شرایط است.(5)

3.الگوهای نمودار و روندها

این نوع از استراتژی‌ها که ارتباط بهتری با مخاطبان به دلیل ویژگی‌های بصری برقرار می‌کند، استفاده آسانی دارد. زمانی به موقعیت خرید وارد می‌شویم که سهام روندی صعودی دارد و زمانی به موقعیت فروش وارد می‌شویم که سهام روند نزولی پیدا کند.(5)

معرفی نمودارهای تحلیل روند

با توجه به کاربرد گسترده استفاده از نمودارها برای تحلیل روند حرکت سهام، نمودارهای مختلفی برای تصویرسازی مورد استفاده قرار می‌گیرد.

نمودار خطی

نمودار شمعی (کندل استیک)

این نمودار میزان تغییر قیمت سهام را در بازه زمانی مورد نظر نشان می‌دهد (6) . این نمودار به لحاظ کارکردی، شباهت زیادی با نمودار میله‌ای دارد.

انواع شمعدانی و اصلاحات مرتبط با آن

شمعدانی توپر یا نزولی نشان می‌دهد این سهم در انتهای بازه زمانی مورد نظر، با کاهش قیمت همراه بوده و افت کرده است. نقاط باز شدن و بسته شدن به قیمت آغازین و پایانی سهم در بازه زمانی اشاره دارند. شمعدانی توپر را با رنگ قرمز یا سیاه، نمایش می‌دهن.د شمعدانی تو خالی یا صعودی نیز نشان می‌دهد سهام در بازه زمانی مشخص از زمان بازگشایی تا بسته شدن، رشد قیمت داشته است و با رنگ سبز یا سفید، نمایش می‌دهند.

الگوهای تحلیل روند در تحلیل تکنیکال

براساس رویکرد تحلیل تکنیکال، در تحلیل روند تغییر قیمت‌ها و اوج گرفتن یا افت کردن آن، یک الگو دیده می‌شود که می‌تواند به تحلیلگران برای پیش بینی محدوده قیمت‌ها کمک کند.(7)به معرفی چند نمونه از الگوهای متنوع تحلیل روند خواهیم پرداخت:

الگوی مثلثی

مثلث‌های متقارن زمانی ‌اتفاق می‌افتد که دو روند به یکدیگر نزدیک شوند و نشان می‌دهد که احتمالا باید منظر شکست سطوح قیمت ( breakout ) باشیم. اگر مثلث صعودی باشد، نشان می‌دهد که احتمالا سطوح قیمت افزایش قابل توجهی خواهد داشت و اگر مثلث نزولی باشد نشان می‌دهد که احتمالا سطوح قیمت، افت فاحشی خواهند داشت.(7)

الگوی فنجان و دسته

الگویی به شکل سهمی را نشان می‌دهد که که در بازگشت مجدد به سطح قبلی، یک نوسان مانند مرحله قبل اما افت کمتر را دنبال می‌کند. این فاز دوم به همان دست فنجان در کنار فاز اول (فنجان) معروف است.(9)

الگوی سر و شانه

این الگو دو نوسان قیمت تقریبا هم سطح و در میان آن در یک باز زمانی یک نوسان قیمت بزرگتر را نشان می‌دهد و در دو حالت مد نظر قرار می‌گیرد. در حالت دیگر این الگو که به شانه و سر معکوس نیز معروف است، شکل الگو کاملا وارونه می‌شود و بجای اوج گرفتن شاهد سقوط خواهیم بود.(8)

تحلیل تکنیکال و فاندامنتال: از کدام تحلیل باید استفاده کرد؟

برای دهه‌ها، ترجیح تحلیلگران استفاده از تحلیل فاندامنتال بود. با پیشرفت تحلیل داده و مدلسازی‌های مربوط به آن، تحلیل تکنیکال نیز پرطرفدار شد. با توجه به آنکه هرکدام جنبه‌های متفاوتی را در تحلیل مد نظر قرار می‌دهد، پاسخ ایده آل آن است که از هر دو استفاده شود. برای تحلیل‌های بلند مدت، نیازمند به داده‌های کلان و عوامل بزرگ و تاثیرگذار هستیم بنابراین تحلیل فاندامنتال در الویت قرار دارد. در حالتی که بخواهیم براساس نوسانات کوتاه مدت تحلیل کنیم، تحلیل تکنیکال کاربرد بیشتری خواهد داشت.(10)

تحلیل بنیادی یا فاندامنتال چیست ؟

دانستن تحلیل بنیادین یا فاندامنتال یکی از روش‌های متداول در جهان است زیرا به دارندگان سهام و ارز و هر دارایی کمک خواهد کرد تا در طولانی مدت سرمایه‌گذاری بهینه تری را رقم بزنند.
در اینجا تیم حامی‌پرداخت برای درک بهتر تحلیل بنیادی مقاله ایی را آماده کرده است پس بهتر است با ما همراه باشید .

درتحلیل تکنیکال و در مقاله های قبلی دانستیم که یک تریدر با داشتن دانش تکنیکال می‌تواند روند بازار را در لحظه، تحلیل و قبل از دیگران حدس بزند و سرمایه‌گذاری خود را در آن سهام یا ارز دیجیتال مورد بررسی قرار دهد.
و در صورتی که با ابزارها و دانشی که از تحلیل تکنیکال به دست آورده ، وارد معامله شود و از آن سود ببرد.

در صورتیکه تحلیل بنیادی یا فاندامنتال بلند مدت تر به ارزش یک سهم یا ارز دیجیتال و هر دارایی نگاه می کند به طور کلی تحلیل بنیادی روشهای متفاوتی برای تحلیل بازار به وجود می‌آورد که روش مورد توجه بزرگان بازار و تحلیل گران و معامله گران بازارهای مالی است .
در واقع در پاسخ به این سوال که تحلیل بنیادی یا فاندامنتال چیست باید بگوییم دانشی برای بررسی متغیرهایی اعم از اقتصادی سیاسی و مالی که تاثیر آن بر روی یک دارایی یا (ICO) مورد تحلیل می باشد تا ما بتوانیم ارزش حقیقی حال حاضر یا آینده آن دارایی را پیش‌بینی و تحلیل نماییم .

در حقیقت ما با داشتن دانش تحلیل بنیادی آینده بازار را ترسیم و قبل از تحلیل کردن تکنیکال آن دارایی قدم محکمتری در جهت ورود به چارت تحلیلی آن دارایی برمیداریم .
همانطور که گفتیم تأثیر عوامل مختلف در تحلیل بنیادی شرایط را برای اشخاصی که قصد سرمایه گذاری روی بازارهای مالی مختلف می کنند را متفاوت می‌سازد .
مثلاً در بازار بورس ایران بیشتر تحلیل بنیادی به آینده تحریم و وضعیت سیاسی و قیمت دلار می پردازد ولی در تحلیل بنیادی بورس های بین المللی فارکس و ارزهای دیجیتال اخبار روز جهان ؛تغییر نرخ بهره کشورها و روابط بین‌المللی بین دو یا چند کشور در آینده قیمت ارزها تاثیرگذار خواهد بود .

در تحلیل بازارهای ارز دیجیتال مانند بیت کوین میزان دامیننس و مارکت کپ و حجم معاملات ،میزان پذیرش در کشورهای مختلف و جو سیاسی اقتصادی دنیا کاملا موثر و نافذ می باشد پس یک تحلیل‌گر باید به اخبار و اطلاعات روز دنیا واقف و دنبال کننده تمامی اخبارها و رسانه های معتبر باشد.

هدف نهایی از کسب دانش این نوع تحلیل در واقع این است که یک دارایی را با ارزش واقعی و کمتر از آنچه که هست تعریف کنیم تا با مقایسه با قیمت حال حاضر بتوانیم نتیجه بهتری بگیریم که این دارایی دارای ارزش خرید و فروش و یا سرمایه گذاری هست یا خیر معمولاً از این تحلیل برای معاملات و یا سرمایه گذاری میان مدت و طولانی مدت بهره می برند.