صندوق‌های سرمایه گذاری چیست؟

سبدگردانی چیست؟ چه تفاوتی با صندوق‌ سرمایه‌گذاری دارد؟

سبدگردانی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری راه‌هایی برای سرمایه‌گذاری در سهام و اوراق قرضه محسوب می‌شوند. آنها صندوق‌های مدیریت شده‌ای هستند که سرمایه‌گذاران پول خود را در آن قرار می‌دهند و توسط متخصصانی که درک عمیقی از نیروهای بازار دارند، سرمایه‌گذاری می‌شود. اگرچه هم سبدگردانی و هم صندوق‌های سرمایه‌گذاری راه‌های سرمایه‌گذاری در بازار هستند، اما هنوز تفاوت‌های قابل توجهی بین آنها وجود دارند. آنها مدل‌های سرمایه‌گذاری متفاوتی هستند و یک سرمایه‌گذار باید تفاوت بین این دو را درک کند تا تصمیمات آگاهانه‌ای بگیرد.

از این رو ما در این مطلب به شما می‌گوییم تفاوت اصلی سبدگردانی و صندوق سرمایه‌گذاری چیست تا با دید بهتری دست به انتخاب بزنید. در ادامه همراه وبلاگ فانوس باشید.

سبدگردانی چیست؟

قبل از شروع به تجزیه و تحلیل تفاوت بین سبدگردانی و صندوق‌های سرمایه گذاری، اجازه بدهید ابتدا بفهمیم هر دو مدل سرمایه‌گذاری به صورت جداگانه چه معنایی دارند. سبدگردانی یا مدیریت پرتفوی، نوعی خدمات مدیریت ثروت است که توسط مدیران پرتفوی حرفه‌ای ارائه می‌شود و با مشتریان، قراردادی برای مدیریت سبد سرمایه‌گذاری متشکل از مجموعه متفاوتی از اوراق بهادار، منعقد می‌کنند.

دو نوع خدمات سبدگردانی وجود دارند که عبارتند از: صندوق‌های سرمایه گذاری چیست؟ مدیریت سبد اختیاری و مدیریت سبد غیر اختیاری. در مدیریت سبد اختیاری، مدیر پورتفولیو مسئول تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری از طرف مشتریان است. در حالی که در مدیریت سبد غیر اختیاری، مدیر پورتفولیو تصمیمات سرمایه‌گذاری را مطابق با دستورالعمل‌های مشتریان اتخاذ می‌کند.

صندوق سرمایه‌گذاری چیست؟

صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، طرح‌های سرمایه‌گذاری با مدیریت حرفه‌ای هستند که پول سرمایه‌گذاران مختلف را با هم ترکیب می‌کنند و آن‌ها را در ابزارها یا دارایی‌های مختلف مانند سهام، اوراق قرضه، ابزارهای بازار پول و … سرمایه‌گذاری می‌کنند. تصمیم‌های سرمایه‌گذاری در مورد صندوق‌های مشترک توسط مدیر صندوق گرفته می‌شود. او تصمیم می‌گیرد که کدام سهام، اوراق قرضه یا دارایی را صندوق سرمایه‌گذاری مشترک بخرد.

تفاوت سبدگردانی و صندوق سرمایه گذاری

شفافیت

خدمات سبدگردانی در مورد نحوه مدیریت پول با مشتریان خود کاملا شفاف است و خدمات واضحی را ارائه می‌دهد. به عبارت دیگر، مشتریانِ سبدگردانی‌ها از کلیه جزئیات معاملات سهام، تاریخ معاملات، هزینه‌های دقیق مدیریت و… مطلع می‌شوند. این سطح از شفافیت به مشتریان پورتفولیو اجازه می‌دهد تا بدانند مدیر سبدگردانی پول خود را در کجا خرج کرده و کجا سود کرده‌اند.

با این حال، در صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، مشتری فقط گزارش ماهانه دارایی نهایی و نسبت کل هزینه سه ماهه را دریافت می‌کند. با توجه به آنچه گفته شد، خوب است بگوییم که ارزیابی عملکرد سبدگردانی می‌تواند دشوار باشد، زیرا اساسا هیچ الگوی یکسانی وجود ندارد و هر مشتری بر اساس نیازهای فردی خود برنامه‌ریزی و مدیریت می‌شود.

انعطاف‌پذیری

برخلاف صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، خدمات سبدگردانی به مجموعه اهداف خاص محدود نمی‌شود. این به مدیر سبدگردانی انعطاف‌پذیری خوبی در مورد نحوه سرمایه‌گذاری و زمان سرمایه‌گذاری در پورتفولیو یا بازگرداندن پول خود را می‌دهد. به عبارت دیگر در مدیریت سبدگردانی، مدیران می‌توانند به محض احساس خطر، اقدامات و تصمیمات خاصی را انجام دهند. همچنین در صورت لزوم می‌توانند تمام دارایی‌ها را بفروشند و 100% موقعیت نقدی مشتریان را حفظ کنند. با این حال، به ندرت پیش می‌آید که مدیران پورتفولیو اقدام جسورانه‌ای داشته باشند.

هزینه‌های قابل پرداخت

اصولا یک محصول سبد اختصاصی به دلیل گستردگی خدمات از نظر قیمت، گران‌تر از صندوق سرمایه‌گذاری مشترک است. موضوعاتی مثل مشاور اختصاصی سرمایه‌گذار، ایجاد ترکیب پرتفوی با توجه به شرایط بازار سرمایه‌گذاری موازی، استخدام تعداد قابل توجهی از کارشناسان سرمایه‌گذاری، ارائه گزارش‌های تحلیلی، ایجاد سرمایه‌گذار اختصاصی با در نظر گرفتن سطح ریسک و انتظارات مالی، از جمله مواردی محسوب می‌شوند که این هزینه‌ها را به وجود می‌آورند. مدیران سرمایه‌گذاری در دسته‌های محدودتری بدون تعامل مستقیم با سرمایه‌گذاران، بدون گزارش و تجزیه و تحلیل و بدون در نظر گرفتن اطلاعات مالی و ریسک، سرمایه‌گذاری می‌کنند.

تفاوت در حجم بودجه اولیه

هر سرمایه‌گذار ابتدا باید اندازه بودجه اولیه را در نظر بگیرد و سپس بهترین نوع سرمایه‌گذاری را بر اساس آن انتخاب کند. هنگام خرید سهام با استفاده از روش سبدگردانی اختصاصی، باید این کار را با سرمایه نسبتا بالا انجام داد. اما با انباشت سرمایه در یک صندوق سرمایه گذاری مشترک، افراد ممکن است با مقدار کمتری صندوق‌های سرمایه گذاری چیست؟ سرمایه‌گذاری کنند.

تفاوت در مالکیت سهام

در سیستم سبدگردانی، مالکیت اصلی سهام متعلق به سرمایه‌گذار است و مدیر سبدگردانی فقط سهام را خرید و فروش می‌کند. اما در صندوق سرمایه گذاری، فرد به طور غیرمستقیم مالک سهام است و مدیر صندوق با انباشت سرمایه سود می‌برد.

تفاوت در بررسی مستقیم فعالیت‌های انجام شده

در روش سبدگردانی شما به عنوان یک سرمایه‌گذار، فعالیت‌های سبد گردانی خود را می‌شناسید و از سهامی که خریده یا فروخته‌اید، مطلع هستید. اما در روش صندوق سرمایه گذاری می‌توانید نوع صندوقی را که می‌خواهید در آن سرمایه‌گذاری کنید، مشخص کرده صندوق‌های سرمایه گذاری چیست؟ صندوق‌های سرمایه گذاری چیست؟ و واحدهایی از آن صندوق را بخرید. اساسنامه‌های صندوق و همچنین سایت صندوق حاکی از دارایی‌های صندوق است، اما ارائه مشخصات مدیر صندوق و اطلاعات خرید امکان‌پذیر نیست.

سبدگردانی بهتر است یا صندوق سرمایه گذاری؟

سرمایه‌گذاران باید مطمئن شوند که ریسک آنها با کالاهای ارائه شده و خریداری شده، مطابقت دارد. سرمایه‌گذاری در بورس ایده بدی نیست، اما اگر کسی توانایی ردیابی بازار سهام را ندارد. بهتر است به جای سرمایه گذاری غیرمستقیم به سوی بازار سهامی بروند. یعنی از طریق صندوق‌های سرمایه‌گذاری که به سرمایه گذاری سخت پایبند هستند، وارد بازار شوند. با این حال، همیشه هنگام سرمایه گذاری در صندوق‌ها باید مراقب بود و یک صندوق مشترک موفق را انتخاب کرد. شما می‌توانید با دانلود اپلیکیشن فانوس از تجزیه و تحلیل‌های بازار بورس مطلع باشید.

توجه به این نکته ضروری است که سوابق عملکرد یک صندوق سرمایه‌گذاری، نمایندگان یا مدیران آن تنها دلیل انتخاب صندوق سرمایه گذاری نیست. باید از انتخاب صندوق سرمایه‌گذاری فراتر رفته و آن را با جزئیات بیشتری
بررسی کنید.

به عبارت دیگر، صندوق باید از دو جنبه کمی و کیفی مورد ارزیابی قرار گیرد تا بتوانید بازده خوبی در راستای اهداف سرمایه‌گذاری خود در آینده کسب کنید. اینطور می‌توان گفت که مناسب‌ترین روش سرمایه گذاری بین سبدگردانی و صندوق سرمایه، همین صندوق سرمایه گذاری است. زیرا همچنان راحت‌ترین راه برای ورود منفعلانه به بازار سرمایه به حساب می‌آید.

نتیجه‌گیری

برای سرمایه‌گذاری عاقلانه باید برنامه‌ریزی صحیحی داشته باشید. بنابراین هنگام تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری، ضروری است که اهداف مالی، میزان سرمایه‌گذاری و ریسک‌پذیری خود را در نظر بگیرید. در صورت نداشتن تخصص کافی حتما با یک مشاور مجرب و با تجربه مشورت کنید. همچنین می‌توانید از طریق پیشنهادهای سرمایه‌گذاری فانوس بدون نیاز به دانش و تخصص سرمایه‌گذاری کنید.

اگر هنوز اپلیکیشن خودتان را آپدیت نکرده اید از دو لینک زیر نسخه های جدید را از گوگل پلی و بازار دریافت کنید😊

صندوق سرمایه گذاری اهرمی چیست؟

صندوق سرمایه گذاری اهرمی با مکانیزم خاص خود امکان سرمایه‌گذاری افراد با سطوح مختلف ریسک را فراهم می‌کند.

به گزارش بازار، صندوق‌های سرمایه‌گذاری با توجه به ترکیب دارایی و نوع سرمایه‌گذاری، انواع و اقسام مختلفی دارند که صندوق سرمایه‌گذاری اهرمی یک نوع از این صندوق‌ها است که در آن از مکانیزم اهرم استفاده شده است. این صندوق با توجه به داشتن دو ساز و کار، هم می‌تواند مناسب افراد ریسک‌گریز و هم مناسب افراد ریسک‌پذیر باشد. در ادامه با انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری و سازوکار صندوق اهرمی آشنا می‌شویم.

صندوق سرمایه‌گذاری چیست؟

صندوق، واحد یا نهادی است که نقدینگی‌های سرمایه‌گذاران را جمع‌اوری می‌کند و با توجه به تصمیم مدیریت صندوق، این دارایی‌ها را در بازارهای مالی سرمایه‌گذاری می‌کند و از این طریق برای سرمایه‌گذاران خود سودآوری می‌کند. در واقع صندوق‌ها متشکل از یک تیم‌حرفه‌ای هستند که در قبال دریافت کارمزد، با استفاده از دانش تحلیلی خود و سرمایه‌ دیگران تلاش می‌کنند که با حداقل ریسک، بیشترین بازدهی را ایجاد کنند.

انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری

صندوق‌های سرمایه‌گذاری انواع مختلفی دارند، که شامل صندوق شاخصی، سهامی، اهرمی، مختلط، درآمد ثابت و مبتنی بر سکه طلا هستند.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری شاخصی همانطور که از نام آن مشخص است، صندوقی است که پرتفوی آن بر اساس یکی از شاخص‌های بازار (شاخص‌کل و شاخص کل هم‌وزن، شاخص قیمت و. ) مشخص می‌شود و روند نمودار صندوق هم‌گام با تغییرات نمودار شاخص خواهد بود.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری درآمد ثابت نیز جزء صندوق‌هایی با ریسک پایین هستند و معمولا کمی بیشتر از سود سپرده‌های بانکی را نصیب سرمایه‌گذاران خود می‌کنند. یک صندوق درآمد ثابت، به‌صورت دوره‌ای به سرمایه‌گذاران خود پرداخت سود دارد.

صندوق سرمایه‌گذاری سهامی، اکثر سبد دارایی آن را سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس تشکیل می‌دهد. این صندوق‌ها اغلب تقسیم سود دوره‌ای ندارند و میزان سرمایه سرمایه‌گذاران با تغییرات قیمت واحد این صندوق افزایش یا کاهش می‌یابد.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری اهرمی را هم می‌توان صندوقی بدون ریسک و هم صندوقی پرریسک معرفی کرد. در ادامه به معرفی این صندوق و نحوه عملکرد آن پرداخته خواهد شد.

صندوق سرمایه‌گذاری اهرمی چگونه صندوقی است؟

همانطور که در بالا گفته شد، صندوق اهرمی یکی از انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری است که سرمایه‌گذاران می‌توانند برای سرمایه‌گذاری انتخاب کنند. وجود اهرم در این صندوق امکان کسب سود مضاعف را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند.

اما نحوه سرمایه‌گذاری و سوددهی این صندوق به‌چه صورتی است؟

این صندوق در سهام و حق‌تقدم سهام سرمایه‌گذاری می‌کند. در یک صندوق اهرمی، به‌صورت همزمان می‌تواند برای افراد ریسک‌پذیر و ریسک‌گریز مناسب باشد. واحدهای این صندوق به دو صورت قابل معامله (etf) و صدور و ابطالی قابل خریداری هستند که واحدهای صدور و ابطالی این صندوق‌ها، واحدهای بدون‌ریسک و واحدهای قابل معامله نیز واحد پرریسک نامیده می‌شوند. واحدهای صدور و ابطالی به دلیل تعیین کف و سقف سود دهی واحدهای بدون ریسک و واحدهای قابل معامله را نیز به‌دلیل وجود اهرم امکان چند برابر شدن بازدهی (سود یا ضرر) واحدهای پرریسک می‌نامند. برای آشنایی بیشتر با عملکرد این صندوق نیاز است تا سازوکار آن مورد بررسی قرار بگیرد.

سرمایه‌گذاری در صندوق اهرمی

صندوق اهرمی یک بازه تضمینی را برای واحدهای بدون ریسک در نظر می‌گیرد. به‌عنوان مثال صندوق اهرمی x حداقل بازدهی واحدهای بدون ریسک را ۲۰٪ درصد و حداکثر بازدهی را نیز ۲۵٪ درصد در نظر می‌گیرد. اگر شخصی در این صندوق سرمایه‌گذاری کند و در این زمان بازار با ریزش مواجه شود و بازدهی صندوق منفی باشد، صندوق موظف است که حداقل سود تضمین شده (۲۰٪) را به سرمایه‌گذار پرداخت کند. در این حالت جبران بازدهی سرمایه‌گذاری واحدهای بدون ریسک، ‌ از محل واحدهای پرریسک انجام می‌شود و سرمایه‌گذاران واحدهای پرریسک به صورت مضاعفی دچار زیان می‌شوند.

همچنین اگر صندوق در مدت زمان تعیین شده برای پرداخت سود، بازدهی مابین حداقل و حداکثر بازدهی تضمین شده، به‌عنوان مثال ۲۲٪ بازدهی داشته باشد، همین بازدهی کسب شده برای سرمایه‌گذاران واحدهای بدون ریسک و پرریسک لحاظ می‌شود.

چنانچه روند بازار در سیر صعودی قرار داشته باشد، و صندوق بیش از ۲۵٪ درصد (حداکثر بازدهی تضمین شده) بازدهی داشته باشد، همان ۲۵٪ درصد برای سرمایه‌گذاران واحدهای بدون ریسک در نظر گرفته می‌شود. و مازاد بازدهی نصیب سرمایه‌گذاران واحدهای پرریسک خواهد شد.

در صورتی که علاقه‌مند هستید اطلاعات بیشتری درباره بورس کسب کنید، می‌توانید با مراجعه به سامانه آموزش کارگزاری مفید به آدرس learning.emofid.com، از بیش از ۱۰۰۰ مطلب و ویدیوهای بورسی رایگان بهره‌مند شوید.

صندوق سرمایه‌گذاری چیست؟ بررسی انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری

صندوق یک حوض پول است که برای اهداف خاصی در نظر گرفته می‌شود، این اهداف می‌توانند متنوع باشند. مثلا دولت یک صندوق تشکیل دهد تا در جهت تاسیس یک مرکز یا ساختمانی برای عموم مردم به کار بگیرد، یک دانشگاه می‌تواند صندوق تاسیس کند تا در جهت بورس تحصیلی دانشجویان از آن استفاده کند و یا مثلا یک شرکت بیمه یک صندوق تشکیل می‌دهد تا به مدعیان مورد نظر خود پاسخ دهد. بنابراین صندوق‌ها می‌توانند بسته به نوع فعالیت‌شان انواع مختلفی داشته باشند.

یک نوع از صندوق‌ها وجود دارند که اساسا مختص سرمایه‌گذاری هستند و توسط مدیران حرفه‌ای بازار و خبره‌های مالی اداره می‌شوند. منابع مالی صندوق‌های سرمایه‌گذاری توسط خود سرمایه‌گذاران تامین می‌شود و مدیران این صندوق با توجه به تخصص و حرفه خود در بازارهای مالی این صندوق‌ها را با هدف کسب بازدهی بیشتر مدیریت می‌کنند.

گاهی اوقات افراد و یا سرمایه‌گذاران دنبال مکان مناسبی هستند تا بتوانند هم در ازای پولی که سرمایه‌گذاری می‌کنند بازدهی بهتری (بیش از بانک) داشته باشند و هم از ریسک‌های موجود در بازارهای مالی در امان باشند. اگر سرمایه‌گذاران خود خبره‌های بازار باشند می‌توانند مستقیما پول خود را در بازارهای مختلف مثلا ارز، سهام، طلا و … سرمایه‌گذاری کنند و بازدهی لازم را کسب کنند. اما اگر افراد در بازارهای مالی تخصص نداشته باشند این کار را به افراد دیگری واگذار می‌کنند تا هم بازدهی مناسبی بیش از از آنچه که در بانک سرمایه‌گذاری می‌کنند به دست آورند و هم ریسک‌ها را دور بزنند. مهمترین مکان برای انجام این کار صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند.

در صندوق‌های سرمایه‌گذاری هر سرمایه‌گذار بسته به میزان سرمایه‌ای که کنار می‌گذارد بر روی سهام خود کنترل دارد. در این صندوق‌ها سرمایه‌گذاران هیچ نوع تصمیم‌گیری درباره نوع سرمایه‌گذاری پول‌شان ندارند بلکه این کار را مدیران این صندوق انجام خواهند داد.

نکته مهمی که درباره این صندوق‌ها وجود دارد این است که آنها انواع مختلفی دارند. یعنی صندوق‌های سرمایه‌گذاری نیز پول سرمایه‌گذاران را در راستای اهداف مختلفی برای کسب بازدهی بیشتر سرمایه‌گذاری می‌کنند. برخی از آنها سرمایه‌ها را در خرید اوراق طلا سرمایه‌گذاری می‌کنند، برخی از صندوق‌ها مبتنی بر اوراق سهام شرکت‌ها هستند و از طریق خرید و فروش این سهام بازدهی کسب می‌کند. صندوق‌های دیگری وجود دارند که فعالیت آنها بیشتر مبتنی بر کسب سود از اوراق است یعنی هیچ گونه فعالیت ریسکی ندارند. برخی دیگر از صندوق‌ها ترکیبی از این دارایی‌ها را در سبد خود باری کسب بازدهی بیشتر نگهداری می‌کنند.

انواع مختلفی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری در بازارهای جهانی در حال حاضر فعالیت دارند که مهمترین آنها عبارتند از

• صندوق سرمایه‌گذاری مشترک (Mutual Fund)
• صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس (ETF)
• هج فاند (Hedge Fund)
• صندوق بازار پول (Money Market Fund)

تمامی این صندوق‌های سرمایه‌گذاری ترکیبات متنوعی از دارایی را نگهداری می‌کنند تا بتوانند هم بازدهی کسب کنند و هم اینکه ریسک‌های خود را پوشش دهند. ترکیبی از این دو فاکتور یعنی بازدهی و ریسک ماهیت اصلی صندوق‌های سرمایه‌گذاری است و به همین دلیل مدیران این صندوق‌ها باید در بازارهای مالی به شدت حرفه‌ای عمل کنند و از دانش و تخصص کافی برای مدیریت صندوق‌ها برخوردار باشند.

در ایران صندوق‌های سرمایه‌گذاری فعالیت محدودی دارند و دارای چهار نوع، صندوق سرمایه‌گذاری سهام، صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت، صندوق سرمایه‌گذاری مختلط و ETF هستند. در واقع انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری در ایران بر اساس نوع ترکیب دارایی‌ها طبقه‌بندی می‌شوند در حالی که در بازارهای جهانی انواع مختلف صندوق‌های سرمایه‌گذاری بر اساس نحوه فعالیت آنها تقسیم‌بندی می‌شوند. به همین دلیل است که برخی از این صندوق‌ها از جمله مثلا «هج فاند» در ایران فعالیتی ندارند.

در نوشته‌های دیگری انواع مختلف صندوق‌های سرمایه‌گذاری را توضیح خواهیم داد.

صندوق سرمایه گذاری چیست؟ معرفی انواع صندوق های سرمایه گذاری

همان‌طور که می‌دانید سرمایه گذاری یکی از روش های ایده‌ال به منظور کسب سود از سرمایه و رسیدن به رفاه مالی محسوب می‌شود. در همین راستا با توجه به پتانسیل های موجود در هر کشور، افراد قادر هستند که سرمایه خود را در بازارهای متفاوت سرمایه گذاری کنند. در ایران بازارهای مختلفی به منظور تزریق سرمایه و فرآیند سرمایه گذاری وجود دارد که می‌توان به بازار مسکن، خودرو، طلا و ارز صندوق‌های سرمایه گذاری چیست؟ و … اشاره کرد.

یکی از بازارهای مهم در هر کشور به منظور سرمایه گذاری، بازار بورس است که هر فرد با شناخت اولیه و دقیق می‌تواند یک سرمایه گذاری موفق را در این بازار تجربه کند و به کسب سود ایده‌ال برسد. همان‌طور که می‌دانید هر کدام از این بازارها به نوعی دارای ریسک هستند و شما نمی‌توانید بدون دانش مربوطه وارد امر سرمایه گذاری شوید. به همین منظور یکی از بهترین موقعیت‌های سرمایه گذاری در بازار سرمایه استفاده از صندوق های سرمایه گذاری است.

صندوق سرمایه گذاری بورس چیست؟

در بازار سرمایه هر شخص از دو روش می‌تواند فرآیند سرمایه گذاری را در بورس شروع کند؛ که به روش سرمایه گذاری مستقیم و غیرمستقیم تقسیم می‌شود. منظور از سرمایه گذاری مستقیم همان روش شخصی محسوب می‌شود که شما با مراجعه به کارگزاری های بورس می‌توانید برای دریافت کد بورسی اقدام کنید و بعد از پشت‌سر گذاشتن مراحل آن، به سامانه‌های معاملاتی کارگزاری مدنظر دسترسی داشته باشید و فرآیند خرید و فروش سهام را با تکیه بر دانش خود شروع کنید. همان‌طور که می‌دانید این روش دارای ریسک بیشتری خواهد بود و در صورت نداشتن هیچ‌گونه دانش نسبت به این روش، ممکن است قسمت زیادی از سرمایه شما دچار زیان شده و تجربه تلخی از سرمایه گذاری خود در بورس داشته باشید.

روش دوم فعالیت در بازار بورس روش غیرمستقیم نام دارد که شما در این مرحله با استفاده از صندوق های سرمایه گذاری می‌توانید سرمایه خود را در بورس تزریق کرده و با ریسک کمتری نسبت به روش مستقیم همراه با بازار و نوسانات حاکم بر آن پیش بروید. صندوق های سرمایه گذاری به زبان ساده از روی هم گذاشتن سرمایه افراد مختلف از جای ‌جای کشور در بازار بورس تشکیل می‌شود که این فرآیند دارای قوانین خاص و شفافیت اطلاعات زیاد است. در نظر داشته باشید که صندوق های سرمایه گذاری متفاوتی وجود دارد که شما بنا به نیاز یا شناخت خود از بازار می‌توانید در آن سرمایه گذاری نمایید. این صندوق ها شامل: صندوق های سرمایه گذاری در سهام، صندوق های با درآمد ثابت و مختلط و صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله هستند.

اکثر صندوق های سرمایه گذاری توسط کارگزاران بورس تأسیس می‌شوند و تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار هستند که سرمایه گذران می‌توانند در آن‌ها سرمایه گذاری کنند. این مدل از سرمایه گذاری در بازار بورس طبیعتاً دارای ریسک کمتری است و سرمایه گذاران با خیال راحت تر می‌توانند سرمایه خود را در بورس تزریق نمایند و خطر کمتری پول شما را تهدید می‌کند.

انواع صندوق های سرمایه گذاری در بورس

برای سرمایه گذاری در بورس بیشتر سرمایه گذاری در صندوق ها پیشنهاد می‌شود که از طریق این فرآیند سود خوبی را می‌توانید کسب کنید. صندوق های سرمایه گذاری از انواع مختلفی تشکیل می‌شوند که در ادامه به آن‌ها اشاره می‌کنیم.

1/ صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت:

معمولاً 70 الی 90 درصد دارایی صندوق‌های با درآمد ثابت را اوراق مشارکت، گواهی سپرده بانکی، سپرده بانکی و سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت تشکیل می‌دهند. باقی‌مانده دارایی این صندوق‌ها معمولاً با اختیار مدیر صندوق تا سقف 10 درصد در بورس سرمایه‌گذاری می‌شود. از آنجایی‌ که بازار بورس تا حد زیادی دارای هیجان بوده، صندوق سرمایه گذاری ثابت مناسب افرادی است که صندوق‌های سرمایه گذاری چیست؟ از هیجان زیاد دوری می‌کنند. معمولاً صندوق‌های با درآمد ثابت در دوره‌های از پیش تعیین‌شده به سرمایه‌گذاران خود سود واریز می‌کند. از مزیت‌های این صندوق می‌توان به قابلیت نقد شوندگی بسیار بالای آن اشاره کرد این به این معنی است که در هر زمانی شما به پول خود احتیاج پیدا کردید قادر هستید که واحدهای صندوق خود را در کوتاه‌ترین زمان ممکن نقد کنید. صندوق‌های با درآمد ثابت همیشه یک ضامن نقد شوندگی دارند که معمولاً از نهاد مالی معتبر تشکیل می‌شود. وجود همین ضامن از نظر روانی برای سرمایه گذران بسیار تأثیرگذار است و آسودگی خاطر زیادی را به همراه دارد. در حال حاضر و در سال‌های اخیر بازدهی صندوق‌های با درآمد ثابت بیشتر از بانک‌ها بوده و از همین جهت مورد توجه بسیاری از سرمایه‌گذاران در این حوزه قرارگرفته است.

2/ صندوق های سرمایه گذاری در سهام:

همان‌طور که از اسم این صندوق پیداست، صندوق های سرمایه گذاری در سهام به این معنی است که بخش زیادی از دارایی‌های آن (حداقل 70 درصد) از سهم‌های بورسی تشکیل شده است. مابقی دارایی صندوق های سرمایه گذاری در سهام از موارد دیگر نظیر اوراق مشارکت، اوراق بهادار، سپرده های بانکی و … تشکیل می‌شود. در این روش برعکس حالت قبلی سرمایه شما شامل سود تضمین شده نیست و اگر بیشتر تمایل دارید که در صندوق های کم ریسک سرمایه گذاری کنید بهتر است از صندوق های با درآمد ثابت استفاده نمایید. صندوق های سرمایه گذاری در سهام بیشتر مناسب افرادی است که قابلیت پذیرش ریسک در بازار بورس را دارند و این نوع از سرمایه گذاری را در گذشته تجربه کرده‌اند. در این روش افراد به نوعی مانند روش اول سرمایه گذاری در بورس فعالیت می‌کنند با این تفاوت که در این بین واسطه های ماهر و آشنا به بازار بورس نسبت به نوسانات و افت قیمت ها در امور صندوق بهترین تصمیم ها را می‌گیرند که سرمایه دچار زیان بد نشود.

3/ صندوق های سرمایه گذاری مختلط:

در این نوع صندوق، 40 درصد دارایی آن از سهام و 40 درصد از دارایی از اوراق با درآمد ثابت و 20 درصد بقیه از سهام و اوراق سرمایه گذاری تشکیل می‌شود. این صندوق همان‌طور که شما متوجه شدید حالتی مابین صندوق های با درآمد ثابت و در سهام هستند که طبیعتاً ریسک سرمایه گذاری در صندوق های مختلط از صندوق های در سهام کمتر بوده و اکثر افراد از آن بیشتر استقبال می‌کنند. علاوه بر صندوق های ذکر شده صندوق های دیگری وجود دارند: • صندوق سرمایه گذاری بازار خارجی • صندوق سرمایه گذاری کالا • صندوق سرمایه گذاری ارزی از آنجایی که این نوع از صندوق ها در ایران مرسوم نیستند، در این مقاله به آن‌ها نمی‌پردازیم. حال که تا این بخش با انواع صندوق های سرمایه گذاری در بورس آشنا شدید، به نظر شما بهترین نوع صندوق به منظور تزریق سرمایه و کسب سود کدام است؟

نحوه تشخیص بهترین صندوق سرمایه گذاری چیست؟

عوامل مختلفی به منظور انتخاب صندوق سرمایه گذاری مناسب در بورس دخیل هستند. در گام اول مهم است که بدانید با توجه به علایق و شناخت شما از بازار و نوع ریسک پذیری‌تان به چه نوع سرمایه گذاری علاقه‌مند هستید. به منظور آشنایی با عوامل مختلف برای انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری به موارد زیر دقت نمایید: اعتبار و شهرت صندوق سرمایه گذاری: عمده تصمیمات مهم در صندوق های سرمایه گذاری بر دوش مدیر صندوق است و وی نقش پر رنگی در نحوه عملکرد صندوق در بازار دارد. یک مدیر خوب معمولاً دارایی‌های صندوق را به شکلی مناسب در سبد سرمایه گذاری به کار می‌گیرد به نوعی که تنوع و ترکیب دارایی‌های آن درنتیجه با بازدهی خوب و حداقل ریسک را همراه داشته باشد. مجموع این عملکردها و کسب کارنامه درخشان از صندوق مدنظر، باعث شهرت و اعتبار بیشتر آن میان سرمایه گذاران در بازار بورس می‌شود. ارزیابی سوابق صندوق سرمایه گذاری: یکی از مهم‌ترین کارها به منظور ورود به صندوق ها سرمایه گذاری، بررسی و ارزیابی سوابق صندوق مدنظر هست که در این مرحله شما با استفاده از اطلاعات منتشر شده و نمودارهای گذشته صندوق می‌توانید ارزیابی یا تحلیل خود را انجام دهید. توجه داشته باشید که اگر صندوق با شیب متعادل و نوسانات کنترل شده همراه باشد انتخاب آن به منظور سرمایه گذاری و تزریق پول، منطقی و مناسب است. همین‌طور اگر قصد شما در فرآیند سرمایه گذاری در صندوق ها میان مدت یا بلند مدت است، بهتر است سراغ صندوق هایی بروید که حدود 4 الی 5 سال از فعالیت آن‌ها گذشته باشد که در این فرآیند بررسی روند کاری آن برای شما شفاف و قابل بررسی خواهد بود.

مقایسه صندوق های سرمایه گذاری

بعد از اینکه مراحل قبل را پیگیری کردید و تا حدودی به نتیجه دلخواه نزدیک تر شدید، بهتر است که برای کسب اطمینان بیشتر از صحت انتخاب خود از وب‌سایت صندوق های مدنظرتان بازدید کنید و تمامی اطلاعات منتشر شده را مطالعه و بررسی نمایید. در وب‌سایت هر صندوق سرمایه گذاری در بازار سرمایه اطلاعات مهمی نظیر قیمت صدور یا مبلغ لازم برای خریدن یک واحد سرمایه گذاری، قیمت ابطال یعنی قیمت فروش واحد خود، مدیران صندوق و… وجود دارد. همین‌طور شما با استفاده از سایت شرکت فناوری بورس تهران و سایت فیپیران می‌توانید به اطلاعات مهمی راجع به صندوق ها دسترسی داشته باشید.

سخن آخر

طبق مطالبی که تا این بخش در این مقاله ارائه شد، متوجه شدیم که صندوق های سرمایه گذاری یکی از بهترین روش ها برای سرمایه گذاری در بورس است. این روش از سرمایه گذاری دارای مزایای متعددی است که یکی از آن‌ها قانونی بودن فرآیند سرمایه گذاری و وجود ناظر رسمی و دولتی روی عملکرد صندوق ها هست. از مزایای دیگر صندوق های سرمایه گذاری وجود افراد با تخصص در زمینه معاملات و سبدگردانی است که همین امر تا حد زیادی موجب آرامش خاطر سرمایه گذاران در رابطه با کم ریسک بودن آن می‌شود. با توجه به اینکه هر فرد با توجه به علایق و اندازه سرمایه خود و میزان ریسک پذیری دارای دیدگاه های متفاوت است، نمی‌توان به طور قطع بهترین صندوق سرمایه گذاری را در بازار بورس نام برد اما باید در نظر داشته باشید که اگر دانش شما از بازار سرمایه اندک است و به هر حال تمایل دارید در این بازار سرمایه گذاری کنید، صندوق های سرمایه گذاری بهترین گزینه پیش روی شماست.

ﺻﻨﺪوق ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ﮔﺬاری

بر اساس تعریف بند 20 ماده 1 قانون بازار اوراق بهادار جمهوری اسلامی ایران، صندوق سرمایه گذاری یک نهاد مالی است که، فعالیت اصلی آن سرمایه گذاری در اوراق بهادار است و هرکدام از سرمایه گذاران آن به نسبت سرمایه گذاری خود، در سود و زیان صندوق شریک هستند.
سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری، از جمله روش‌های غیر مستقیم سرمایه گذاری در بورس است. این صندوق ها با شخصیت حقوقی مستقل، توسط شرکت‌های دارای صلاحیت، مدیریت می‌شوند. شرکت‌های سبدگردان و تامین سرمایه از جمله نهادهای مالی دارای صلاحیت جهت مدیریت صندوق های سرمایه گذاری هستند.

بسیاری از افراد سرمایه و پول خود را برای حفظ ارزش و افزایش آن به بانک ها می سپارند که در نهایت فرصت کسب سود و بازده های بیشتر را از دست می دهند. استفاده از صندوق های سرمایه گذاری به آنها اجازه می دهد که سود بیشتری کسب کنند و کنترل کاملی بر روی سرمایه های خود داشته باشند.

نحوه سرمایه گذاری در صندوق ها

همانگونه که گفته شد صندوق های سرمایه گذاری زیر نظر سازمان بورس و اوراق بهادار فعالیت می کنند و هر کدام از این صندوق ها مزیت ها و معایب خاص خود را دارند. بعد از آنکه فرد به صورت کامل در مورد صندوق ها جستجو کرد و تصمیمی به سرمایه گذاری در یکی از آنها کرد می‌تواند با در دست داشتن مدارک شخصی و هویتی خود به دفاتر صندوق ها مراجعه کند و عملیات ثبت نام را انجام دهد.

البته تعدادی از صندوق ها امکان شرکت به صورت آنلاین را برای مشتریان فراهم کرده اند. فرد باید مدارک مورد نظر را ارائه کند، فرم های لازم پذیره نویسی یا درخواست صدور واحد سرمایه گذاری را امضا کند و در نهایت با پرداخت مبلغ مورد نظر رسید خود را دریافت کند.

فرایند مذکور برای صندوق هایی می باشد که اصطلاحا دارای مکانیزم صدور و ابطال می باشند. برخی از صندوق ها نیز قابل معامله (ETF ) می باشند. واحدهای این صندوق ها در بازار خرید و فروش می شوند و افراد برای سرمایه گذاری در این صندوق ها باید از طریق شرکتهای کارگزاری یا پنل معاملات آنلاین ( برخط) خود اقدام به خرید واحدهای این صندوق ها نمایند. همچنین برای خروج از صندوق می توانند نسبت به فروش واحدهای خود اقدام کنند.

ارکان صندوق های سرمایه گذاری

مدیریت توسط افراد متخصص و تیم حرفه‌ای

شفافیت اطلاعاتی و گزارشگری از طریق تارنمای هر صندوق

سهولت سرمایه گذاری و خروج از صندوق

قابلیت نقدشوندگی بالای سرمایه گذاری در صندوق ها

عدم نیاز به صرف زمان و انرژی توسط سرمایه گذار

هزینه های پایین مدیریت و نظارت

مزایای و معایب صندوق های سرمایه گذاری

مزایای صندوق های سرمایه گذاری در نمایه بالا قابل مشاهده می باشد.سرمایه گذاری از طریق صندوق ها، در مقایسه با سبدگردانی اختصاصی ، دارای دو ویژگی متفاوت است که بعضا به‌عنوان معایب صندوق ها ذکر می گردد.

1 – عدم کنترل بر پرتفوی صندوق‌های سرمایه گذاری چیست؟ صندوق ها: در بعد اجرایی و سرمایه گذاری، کلیه اختیارات مدیریت صندوق سرمایه گذاری در اختیار دارندگان واحدهای ممتاز و مدیر صندوق‌ها می‌باشد؛ لذا سرمایه گذاران هیج گونه دخالتی در این امور نمی‌توانند داشته باشند. همچنین خرید و فروش اوراق بهادار، تابعی از تصمیمات مدیر سرمایه گذاری صندوق‌های سرمایه گذاری چیست؟ است و استاندارد مشخصی از منظر سطح ریسک پذیری در صندوق های سرمایه گذاری قابل تعریف نمی‌باشد. حتی در سطح یک صندوق سرمایه گذاری نیز با تغییر مدیران سرمایه گذاری مدل سرمایه گذاری و سطح ریسک پذیری تغییر می‌کند. در صورتیکه در سبدگردانی اختصاصی یک سرمایه گذار می‌تواند مواردی را که مد نظر دارد در قرارداد ذکر کند. به‌طور مثال ممکن است، یک سرمایه گذار علاقمند به سرمایه گذاری صرفا در یک یا چند صنعت خاص باشد؛ که می‌تواند با سبدگردان بورس مطرح کند، و در پیوست‌های قرارداد این موارد درج شده و اجرایی گردد.

2- عدم امکان حضور در مجامع و نداشتن حق رای : حق رای و تصمیم‌گیری در صندوق سرمایه گذاری در اختیار دارندگان واحدهای ممتاز صندوق است و سرمایه گذاران (دارندگان واحدهای عادی) حقی در این زمینه ندارند.

انواع صندوق های سرمایه گذاری

صندوق های سرمایه گذاری انواع مختلفی دارند و ممکن است در آینده نیز نوع جدیدی از آنها عملیاتی گردد. ساز و کار و مکانیزم همه صندوق های سرمایه گذاری همانند یکدیگر است؛ تنها تفاوت آنها در ترکیب دارایی‌های آنها است. برای مثال صندوق های سرمایه گذاری در سهام که جزء شناخته‌ترین صندوق های سرمایه گذاری هستند، تنها مجاز به سرمایه گذاری در سهام شرکت‌های بورسی و فرابورسی و اوراق مشارکت و سپرده بانکی می‌باشند؛ یا صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت، عمده منابع خود را در اوراق مشارکت و سپرده‌های بانکی سرمایه گذاری می‌کنند و تنها بخش محدودی از منابع آن مجاز به سرمایه گذاری در سهام می‌باشند. همه صندوق‌های سرمایه گذاری دارای امیدنامه و اساسنامه می‌باشند که با مطالعه آنها اهداف هر صندوق و زمینه هایی که صندوق مجاز به سرمایه گذاری در آنها می‌باشد، معین می‌گردد.

رایج‌ترین صندوق های فعال در بازار سرمایه ایران شامل صندوق‌های زیر می باشد: