کسمعاملات فارکس در افغانستان

اهرم و حاشیه

مراقب باشید: بودجه‌ی احتیاطی بالاتر به معنای خطر بالاتر است. اکثر افراد حرفه‌ای از نسبت سرمایه گذاری بدون وام بسیار پایین یا اصلاً بدون آن و از درصد خطر متوسط در هر تجارت استفاده می‌کنند.

اف تی ایکس

FTX علاوه بر صرافی، یک ارائه دهنده ارز دیجیتال است که به کاربران خود این امکان را می‌دهد با توکن‌های فیوچر و اهرمی وارد بازار ارزهای دیجیتال شوند. این توکن‌ها حتی بدون استفاده از معاملات مارجین می‌توانند در ترید رمزارزها همان نقش مارجین را ایفا کنند. رشد و پیشرفت این صرافی در طول این سال‌ها به قدری زیاد بوده که در حال حاضر بسیاری از توکن‌های موجود در بازار، از جمله توکن‌های بسیار جدید نیز در آن وجود دارد.

همچنین یکی از اهداف دیگر این صرافی این است که بنیان‌گذاران و معامله‌گران از فعالیت و معامله در صرافی‌های معمولی ارز دیجیتال منصرف شوند.

برای به تحقق پیوستن این هدف، FTX یک مدل نقدینگی ۳ لایه را پیاده سازی کرده تا کاربران در صورت انجام معامله و متضرر شدن بتوانند از صندوق بیمه به جبران آن بپردازند. برای استفاده از صندوق بیمه لازم است که فرد یک وثیقه معتبر مالی مانند استیبل کوین‌ها معادل به ارزش پولی که می‌خواهند از صندوق بردارند را گرو بگذارند. این روش را می‌توان مشابه روش بازارهای سنتی سهام دانست. یکی دیگر از مزایای این مدل این است که به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که بدون استفاده از معاملات مارجین یا فیوچر، برای خود پوزیشن‌های فروش باز کنند و حتی در هنگام کاهش قیمت‌ها نیز سود داشته باشند و ازaسرمایه خود استفاده کنند.

توکن‌های اهرمی که توسط صرافی اف تی ایکس معرفی شده‌اند نیز مانند توکن‌های معمولی معامله می‌شوند با این تفاوت که آن‌ها اجازه دارند تا از اهرم x3-، x1- یا x3- برای معامله با ارزهای دیجیتال محبوب استفاده کنند. در این خصوص آلامدا ریسرچ قصد دارد تا با تاسیس یک میز سفارش برای صرافی FTX، توکن‌ها را به فروش برساند.

توکن‌ های Leveraged چیست؟

توکن‌های اهرمی یا Leveraged این امکان را برای معامله‌گران فراهم می‌کند تا موقعیت‌های اهرمی را بدون نیاز به انجام معامله در حاشیه تعیین کنند. به عنوان مثال تصور کنید که یک معامله گر به یک بیت کوین کوتاه با سه اهرم نیاز داشته باشد، حال با استفاده از این قابلیت اف تی ایکس می‌تواند به راحتی یک توکن بیت کوین سه برابر کوتاه در FTX خریداری کند. این توکن‌ها با اتریوم ۲۰ سازگار هستند و به راحتی در هر یک از صرافی‌های متمرکز لیست می شوند. توکن‌های اهرمی EOS ، XRP ، ETH ، BNB ، TRX ، LEO و USDT، تنها توکن‌های اهرمی ارائه شده توسط اف تی ایکس هستند. دلیل محدود بودن توکن‌های اهرمی ارائه شده و ارائه مجموعه محدودی از خدمات توسط سایت پلتفرم ایالات متحده FTX.US، محدودیت‌های اعمال شده در تجارت مشتقات است.

منظور از مشتقات چیست؟

مشتقات به محصولات معاملاتی پیشرفته‌ای گفته می‌شود که شامل قراردادهای تجاری (به منظور خرید یا فروش محصول بدون نیاز به مالکیت محصول اصلی) هستند و معامله گر را قادر به تحلیل نظری در خصوص صعودی یا نزولی بودن بازار می‌سازند.

کارمزد خرید ارز دیجیتال اف تی ایکس

کارمزد معاملاتی در صرافی ارز دیجیتال اف تی ایکس بسته به میزان ارز FTT محاسبه می‌شود و مقدار آن از ۳ تا ۶۰ درصد هزینه معامله کاهش می‌یابد. همین امر معامله گران را ترغیب به خرید توکن‌های FTX برای دریافت تخفیف‌ها و کاهش هزینه معامله می‌کند.

سودهای همگانی در صرافی FTX

یکی از راه‌های جلوگیری از بازپرداخت صرافی‌ها، سودهای همگانی هستند. حال اگر تمامی معامله‌گران سود کنند، دیگر در زمان نوسانات بازار نیازی به کمک مالی صندوق بیمه نخواهند داشت؛ به همین منظور صرافی ارز دیجیتال FTX در خصوص افزایش احتمالی استفاده از صندوق بیمه، به هریک از دارندگان ارز دیجیتال اف تی ایکس در زمان استفاده از صندوق‌های بیمه، پاداش اضافی می‌دهد.

سوزاندن توکن ‌FTT

یکی از روش‌های این صرافی به منظور افزایش قیمت و تقاضای ارز دیجیتال اف تی ایکس، سوزاندن توکن‌های آن است؛ به این منظور این صرافی از یک سوم کارمزدهای دریافت شده برای سوزاندن توکن‌های FTT و افزایش ارزش آن‌ها استفاده می‌کند. صرافی FTX اعلام کرده است که تا زمانی که ۵۰ درصد از حجم کل ارز دیجیتال اف تی ایکس سوزانده نشود از این کار دست نمی‌کشد.

چه چیزی اف تی ایکس توکن را منحصر به فرد می‌ کند؟

ارز دیجیتال اف تی ایکس توسط شرکت Almeda Research، یکی از شرکت‌های پیشرو در زمینه معاملات ارزهای رمزنگاری و بزرگترین تامین کننده نقدینگی، پشتیبانی می‌شود؛ بنابراین FTX توسط متخصصانی حرفه‌ای و خبره در صنعت رمزارزها طراحی شده است؛ این شرکت خدمات مختلفی نظیر وثیقه گرفتن، نگهداری وجه تضمین اولیه، فرآیندهای تسویه، لیست کردن محصولات و… را ارائه می‌دهد. اف تی ایکس همچنین مدعی است که بر روی چرخه های توسعه سریع متمرکز است و این قابلیت به آن‌ها این امکان را می‌دهد که سیستم‌های معاملاتی رمزارز را با سرعت مستقر کنند.

همان‌طور که گفتیم FTT یک توکن سازگار با اتریوم ۲۰ است؛ بنابراین کاربران می‌توانند ذخیره و نگهداری ایمن و مدیریت توکن‌های FTT خود را از طریق کیف پول سخت افزاری Ledger Nano X / S با استفاده از اپلیکیشن اتریوم خودشان انجام دهند.

موارد استفاده توکن FTX

  • استفاده از آن‌ها مانند پول سنتی، برای خرید در سایت‌هایی که آن‌ها را می‌پذیرند.
  • استفاده از آن‌ها در سرمایه گذاری
  • استفاده از توکن FTX و دریافت کاهش کارمزد معاملات بین ۳ تا ۶۰ درصد
  • استفاده از آن‌ها در معاملات اهرمی
  • دریافت وثیقه در معاملات

حجم معاملات اف تی ایکس

طبق گزارشات اخیر، حجم معاملات ارز دیجیتال اف تی ایکس به بیش از ۵۰۰ میلیون دلار رسیده است. صرافی FTX به عنوان یکی از بزرگترین صرافی‌های ارز دیجیتال در جهان با همکاری شرکت آلمدا ریسرچ توانسته است که یک پلتفرم ترید بدون مرز فرابورس ارائه دهد. این پلتفرم بیش‌تر توسط سرمایه گذاران و تریدرها با حجم معاملاتی بسیار زیاد مورد استفاده قرار می‌گیرد.

اف تی ایکس که یک بورس مشتقات رمزنگاری شده است، معاملات آتی، نشانه‌های اهرمی و معاملات فرابورس را ارائه می‌دهند. با وجود اینکه در حال حاضر مبادلات آتی نقض‌های فلج کننده زیادی دارند که سبب می‌شود فضا عقب نگه داشته شود، FTX به منظور حل این مشکل و انتقال فضای مشتقات به سمت درجه بندی نهادی توکن FTT را تولید کرده است.

اخیراً حجم معاملات آتی FTX به بیش از ۱۰۰ میلیون دلار در روز رسیده است و هدف آن‌ها این است که ظرف مدت یک بتوانند به اندازه Bitmex و Okexسودآور شوند.

دلیست کردن توکن‌ های لوریج شده صرافی FTX توسط بایننس

در ۲۸ مارس ۲۰۲۰ صرافی بایننس طی بیانیه ای اعلام کرد که تمامی توکن‌های لوریج شده ارائه شده توسط صرافی اف تی ایکس، از ۳۱ مارس ۲۰۲۰ در ساعت ۱۰:۰۰ به وقت محلی از لیست خارج می‌شوند و تمامی کاربران در این بازه زمانی فرصت دارند تا توکن‌های خود را از صرافی انتقال دهند و در صورت عدم انتقال، توکن‌های آن ها سوزانده می‌شود. برخی از ارزهای دلیست شده Bull،bear ،Ethbull ،Ethbear،eosbull، Eosbear، Bnbbull، Bnbbear، Xrpbull و Xrpbear بودند؛ تمامی کاربران در این بازه زمانی توکن‌های خود را به فروش رساندند تا ضرری متوجه آن‌ها نشوند. صرافی FTX در همین زمان جفت ارزی را ارائه کرد تا تمامی کاربران بایننس بتوانند در صورت از بین رفتن توکن های اهرمی از آن‌ها استفاده کنند و ضرر نکنند.

محصولات معاملاتی صرافی FTX

پلتفرم FTX طیف گسترده‌ای از انواع سفارشات را ارائه می‌دهد، از سفارشات اصلی بازار گرفته تا سفارشات پیچیده‌تر. برخی از ابزارها و محصولات معاملاتی این پلتفرم کاملاً منحصر به فرد بوده و توسط تیم سازنده آن طراحی شده و توسعه یافته‌اند. در این صرافی اوراق مشتقه معامله می‌شود، یعنی کاربران دارایی‌های اصلی را معامله نمی‌کنند و بجای آن یک دارایی ثابت یا توکنی را خریداری می‌کنند که دارایی یا وجه دیگری را ارائه می‌دهند. تیم اف تی ایکس که توسط شرکت آلمدا ریسرچ پشتیبانی می‌شود محصولاتی منحصربفرد و ابتکاری بسیاری را در بازار ایجاد کرده‌اند.

معاملات آتی یا فیوچرز (Futures)

همانطور که می‌دانید قرارداد آتی به ابزاری معاملاتی گفته می‌شود که یک خریدار را ملزم به خرید یک نوع دارایی خاص در یک تاریخ مشخص می‌کند و یا به یک فروشنده این امکان را می‌دهد تا در تاریخی مشخص در آینده دارایی توافق شده را تحویل دهد. این نوع قراردادها در حوزه رمزارزها معمولاً برای ترید دارایی‌ها با لوریج انجام می‌گیرد؛ این امر در واقع به معنای وام گرفتن یک سرمایه به منظور افزایش پوزیشن است. این نوع ترید با اهرم، علاوه بر افزایش بازده حاصل از معامله، می‌تواند درصد زیان را نیز بالا ببرد. در صرافی FTXمعامله گران می‌توانند با استفاده از بیش از ۱۰۰ جفت آتی سه ماهه و دائمی از لوریج ۱۰۱ برابری استفاده کنند. این میزان لوریج در صرافی بیتمکس ۱۰۰ برابر و در صرافی بایننس ۱۲۵ برابر است. استیبل کوین‌ها مانند USD و tether (USDT) به عنوان وثیقه برای بازکردن و حفظ موقعیت‌ها استفاده می‌شوند.

توکن‌های اهرمی: FTX توکن‌های مبتنی بر ERC20 را ارائه می‌دهد که تا ۳ برابر از معامله گران در برابر جفت معاملاتی زیرین استفاده می‌کند. به عنوان مثال، اگر یک معامله گر توکن BULL/USD – 3 برابر بیت کوین را باز کند و بیت کوین ۱۰٪ از زمان خرید افزایش یابد، توکن اهرمی ۳۰٪ افزایش می‌یابد. توکن‌های اهرمی FTX نیازی به حاشیه ندارند.

معاملات آپشن یا اختیار معامله (Options)

در معاملات آپشن که به سبک اروپایی در اف تی ایکس برای بیت کوین ارائه می‌شود، تسویه وجه نقد آن به صورت دلار محاسبه می‌شود. در این نوع قرارداد، خریدار یا فروشنده می‌تواند یک دارایی خاص را به قیمت از پیش تعیین شده در یک تاریخ مشخص به تریدرها بدهند، اما آن‌ها را ملزم به انجام این کار نمی‌کنند. این نوع قرارداد به دو صورت “حق خرید (صعودی)” و “حق فروش (نزولی)” وجود دارد.

در صرافی اف تی ایکس زمانی که یک تریدر قراردادهای اختیار معامله خود را تنظیم کند، می‌تواند از صرافی درخواست برآورد قیمت نماید؛ پس از درخواست قیمت FTX طی مدت زمان ۱۰ ثانیه قیمت پیشنهاد خرید را برای قرارداد اختیار معامله مربوطه ارائه می‌دهد. در این زمان پس از استعلام قیمت تریدرها می‌توانند معامله آپشن را بپذیرند یا از آن صرف نظر کنند.

معاملات Move صرافی FTX

قرارداد “موو” اولین بار توسط صرافی اف تی ایکس به بازار معرفی شد. نحوه عملکرد این بازار به این صورت است که یک دارایی خاص، در یک بازه زمانی مشخص و تعیین شده در آن اصطلاحاً حرکت کرده و تغییر قیمت می‌یابد.

قراردادهای Move به سه صورت زیر توسط صرافی FTX ارائه شده است:

  • روزانه: این نوع قرارداد همانطور که از اسمش پیداست پس از یک روز منقضی می‌شود؛ این نوع معامله یک معامله جذاب برای تریدرهای روزانه است.
  • هفتگی: این نوع قراردادها پس از ۷ روز منقضی می‌شود؛ روز باز کردن و اتمام آن‌ها لزوماً شروع و پایان هفته نیست و در وسط هفته نیز می‌توان آن را باز کرد و بعد از ۷ روز به تاریخ انقضا رسید.
  • سه ماهه: این نوع قرارداد که پس از ۳ ماه منقضی می‌شود، گزینه مناسبی برای معامله گران بلند مدت است.

در خصوص قراردادهای Move توجه کنید که بجز پلتفرم ارز دیجیتال اف تی ایکس، هیچ پلتفرم دیگری این نوع قرارداد را ارائه نکرده است.

اف تی ایکس FTT

  • آدرس سایت : website
  • توییتر : Twitter
  • exchangeExchange-based Tokens

درباره مهران بیت

خرید و فروش ارزهای دیجیتال همواره برای کاربران ایرانی یکی از دغدغه های اصلی بوده که هم اکنون با استفاده از مهران بیت به راحتی انجام می پذیرد. مهران بیت به صورت تخصصی بر روی ارز های پرفکت مانی , وچر پرفکت مانی , وب مانی , بیت کوین , اتریوم , تتر و … فعالیت دارد .

اهرم مالی چیست و چه کاربردی دارد؟

بسیاری از شرکت‌ها از اهرم مالی در جریان فعالیت‌های تجاری روزمره خود استفاده می کنند. اهرم مالی یک نوع روش تامین مالی از محل استقراض است و ممکن است شرکت‌ها و افراد مختلف بسته به صنعت و حوزه‌ای که در آن فعالیت می‌کنند به نوعی از آن استفاده کنند. در حالی که صاحبان مشاغل نوپا ممکن است در تعهد بدهی‌ها تردید کنند، اما استفاده از اهرم مالی برای افزایش درآمد و ارزش دارایی می‌تواند در دراز مدت نتیجه دهد. این روش علیرغم مزایای زیادی که دارد معایبی نیز دارد. در این مطلب قصد داریم بیشتر در خصوص مفهوم اهرم مالی صحبت کنیم و نحوه محاسبه، مزایا و معایب استفاده از آن را بررسی کنیم.

اهرم مالی چیست؟

اهرم مالی چیست؟

اهرم مالی استفاده از بدهی برای به دست آوردن دارایی‌های اضافی یا تامین مالی پروژه‌ها است. برای ایجاد بدهی، افراد یا مشاغل وام می‌گیرند. در مقابل، وام گیرندگان به وام دهندگان قول می‌دهند که اصل مبلغ و بهره وام‌های خود را بازپرداخت کنند. به اهرم مالی اهرم یا معامله بر روی سهام نیز گفته می‌شود. اهرم مالی به ما می‌گوید که یک شرکت چقدر به استقراض وابسته است و چگونه از بدهی یا استقراض خود درآمد ایجاد می‌کند.

دلایل استفاده از اهرم مالی ممکن است برای افراد و شرکت‌های مختلف متفاوت باشد. شرکت‌ها ممکن است بخواهند دارایی و تجهیزاتی را برای افزایش ارزش سهامداران خریداری کنند، اما سرمایه‌گذاران فردی ممکن است از اهرم‌های مالی برای افزایش بازده سرمایه‌گذاری خود استفاده کنند. در هر صورت، اگر ارزش دارایی افزایش یابد و نرخ بهره وام کمتر از نرخ افزایش ارزش دارایی باشد، صاحب آن دارایی بازده بیشتری دریافت خواهد کرد. با این حال، اگر ارزش دارایی کاهش یابد، به این معنی است که مالک ضرر مالی بیشتری متقبل خواهد شد.

شرکت‌ها از ترکیبی از حقوق صاحبان سهام و بدهی برای تامین مالی عملیات‌های تجاری خود استفاده می‌کنند، اما برای حفظ رشد سود باید نرخ بازدهی بالاتری نسبت به نرخ بهره وام‌های خود ایجاد کنند. در عین حال، شرکت‌ها باید تمایل به استقراض و حفظ حاشیه سود عالی داشته باشند.

مزایا و معایب اهرم مالی

همانند سایر اشکال تامین مالی، استفاده از اهرم مالی نیز دارای مزایا و معایبی است. مزایای استفاده از اهرم مالی عبارتند از:

  • وام گیرندگان ممکن است سرمایه گذاری اولیه نسبتاً کمی انجام دهند.
  • وام گیرندگان ممکن است بتوانند دارایی‌های بیشتری را از طریق تامین مالی بدهی با وجوه اضافی خریداری کنند.
  • تحت شرایط مساعد، اهرم مالی می‌تواند بازدهی بالاتری را برای یک فرد یا کسب و کار به ارمغان آورد.

برخی از معایب استفاده از اهرم مالی به شرح زیر هستند:

  • این احتمال وجود دارد که ارزش دارایی‌ها به سرعت کاهش یابد و زیان های مالی ممکن است با اهرم مالی افزایش یابد.
  • در صنایعی مانند خودروسازی، ساخت و ساز و تولید اهرم و حاشیه نفت، اهرم مالی با ریسک عملیاتی بیشتری برای این شرکت‌ها همراه است.
  • سوء استفاده از اهرم مالی می‌تواند شرکت‌ها را مجبور به ترک کردن و تعطیلی تجارت کند.

شرکت‌هایی که سود کمتری ایجاد می‌کنند و جریان درآمد قابل پیش بینی کمتری دارند، زمانی که ارزش دارایی‌هایشان کاهش یابد، ضرر بیشتری متحمل خواهند شد. این شرکت‌ها ممکن است مجبور به پرداخت نرخ بهره بالاتر برای وام‌ها شوند زیرا ریسک آن‌ها بیشتر است. اهرم مالی ابزار مفیدی برای شرکت‌هایی است که سودآور هستند و می‌توانند جریان درآمد خود را پیش بینی کنند.

نسبت های اهرمی

نسبت های اهرمی

برای تعیین سلامت و قدرت مالی یک شرکت، تحلیلگران، مؤسسات وام دهی و بانک‌ها می‌توانند از نسبت های اهرمی مختلفی استفاده کنند. نسبت اهرمی یک معیار مالی است که میزان سرمایه یک شرکت در قالب بدهی را بررسی می‌کند یا تعیین می‌کند که آیا این شرکت می‌تواند بدهی های خود را پرداخت کند یا خیر. هر نسبت بر یک یا چند عامل تمرکز دارد: بدهی، حقوق صاحبان سهام، دارایی ها و هزینه های بهره.

حداقل 10 نسبت اهرم مالی خاص وجود دارد و اکثر آن‌ها سلامت مالی یک شرکت را تجزیه و تحلیل می‌کنند:

نسبت اهرم مصرف کننده

نسبت اهرم مصرف کننده تعیین می‌کند که یک مصرف کننده معمولی نسبت به درآمد قابل تصرف خود چه میزان بدهی دارد. برای محاسبه نسبت اهرم مصرف کننده، تحلیلگران می‌توانند از این فرمول استفاده کنند:

نسبت اهرم مصرف کننده = کل بدهی خانوار تقسیم بر درآمد شخصی قابل مصرف

نسبت بدهی به سرمایه

نسبت بدهی به سرمایه، اهرم مالی یک شرکت را با مقایسه کل بدهی شرکت با سرمایه آن اندازه گیری می‌کند. در این حالت، منظور از بدهی، بدهی کوتاه مدت و بلندمدت بهره دار شرکت است و سرمایه عبارت است از مجموع تمام بدهی های دارای بهره به اضافه حقوق صاحبان سهام که ممکن است شامل همه اشکال سهام باشد. برای محاسبه نسبت بدهی به سرمایه یک شرکت، تحلیلگران می‌توانند از این فرمول استفاده کنند:

نسبت بدهی به سرمایه = بدهی تقسیم بر (بدهی + حقوق صاحبان سهام)

نسبت بدهی به تامین سرمایه

نسبت بدهی به تامین سرمایه به طور مستقیم اهرم مالی یک شرکت را با ارزیابی میزان بدهی آن شرکت در ساختار سرمایه‌ای آن اندازه گیری می‌کند. این نسبت رهن‌های عملیاتی را نیز شامل بدهی‌ها می‌کند و سهام عادی و ممتاز را به عنوان حقوق صاحبان سهام در نظر می‌گیرد. فرمول محاسبه نسبت بدهی به تامین سرمایه به شرح زیر است:

نسبت کل بدهی به تامین سرمایه = (بدهی کوتاه مدت + بدهی بلندمدت) تقسیم بر (بدهی کوتاه مدت + بدهی بلند مدت + حقوق صاحبان سهام)

نسبت اهرم بدهی به EBITDA

نسبت اهرم بدهی به EBITDA بررسی می‌کند که چگونه یک شرکت می‌تواند بدهی‌های متحمل شده خود را پرداخت کند و چقدر احتمال دارد که شرکت در پرداخت بدهی‌ها قصور کند. EBITDA مخفف درآمد قبل از بهره، مالیات، استهلاک و کاهش بها است. موسسات مالی و اعتباری معمولا از این نسبت استفاده می‌کنند و شرکت‌ها باید سعی کنند این نسبت را حداکثر روی 3.0 نگه دارند. برای محاسبه این نسبت، تحلیلگران از این فرمول استفاده می‌کنند:

نسبت بدهی به EBITDA = بدهی تقسیم بر EBITDA

نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام

نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام (D/E) شاید شناخته‌شده‌ترین و پرکاربردترین نسبت اهرم مالی باشد. در بیشتر صنایع، شرکت‌ها سعی می‌کنند نسبت D/E خود را روی 2.0 یا کمی پایین‌تر نگه دارند. نسبت D/E بالا ممکن است نشان دهنده یک استراتژی تامین مالی تهاجمی با بدهی باشد که منجر به نوسان درآمد، به ویژه در بین نرخ های بهره بالا می‌شود. تحلیلگران می‌توانند نسبت D/E یک کسب و کار را این گونه محاسبه کنند:

نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام = کل بدهی ها تقسیم بر کل حقوق صاحبان سهام

درجه اهرم مالی

درجه اهرم مالی (DFL) یک نسبت اهرمی است و ارزیابی می‌کند که چگونه سود یک شرکت از هر سهم پس از ایجاد تغییرات در ساختار سرمایه آن، تحت تأثیر تغییرات درآمد عملیاتی قرار می‌گیرد. زمانی که درجه اهرم مالی بالا باشد، به این معنی است که شرکت تغییرات سریعی را در سود تجربه خواهد کرد. این موضوع می‌تواند منجر به بازدهی عالی شود، اما تنها در صورتی که درآمد عملیاتی شرکت افزایش یابد.

برای محاسبه DFL، تحلیلگران می‌توانند از این فرمول استفاده کنند:

درجه اهرم مالی = درصد تغییرات در سود به دست آمده از هر سهم (EPS) تقسیم بر درصد تغییرات در EBIT

EBIT نشان دهنده سود قبل از بهره و مالیات است.

از طرف دیگر، تحلیلگران می‌توانند از این فرمول استفاده کنند:

درجه اهرم مالی (DFL) = EBIT تقسیم بر (EBIT منهای بهره)

ضریب حقوق صاحبان سهام

ضریب حقوق صاحبان سهام مانند نسبت D/E است، اما به جای مقایسه کل بدهی‌های یک شرکت با حقوق صاحبان سهام، دارایی‌ها را با حقوق صاحبان سهام مقایسه می‌کند. تحلیلگران می‌توانند با استفاده از فرمول زیر، ضریب حقوق صاحبان سهام را محاسبه کنند:

ضریب حقوق صاحبان سهام = کل دارایی‌ها تقسیم بر کل حقوق صاحبان سهام

برای تعیین ارزش دارایی‌های یک شرکت، کل بدهی شرکت را به ارزش کل حقوق صاحبان سهام اضافه کنید:

کل دارایی‌ها = کل بدهی + حقوق صاحبان سهام

نسبت پوشش هزینه های ثابت

نسبت پوشش هزینه های ثابت که با عنوان نسبت تعداد دفعات تحقق بهره (TIE) نیز شناخته می‌شود، جریان نقدی شرکت را با بهره بدهی بلندمدت مقایسه می‌کند. در این مورد، شرکت‌ها تمایل دارند نسبت‌های بالاتری داشته باشند، زیرا این نسبت‌ها مطلوب هستند. برای یافتن نسبت پوشش هزینه های ثابت، تحلیلگران می‌توانند از این فرمول استفاده کنند:

نسبت تعداد دفعات تحقق بهره (TIE) = EBIT تقسیم بر هزینه بهره بدهی های بلند مدت

نسبت پوشش بهره

نسبت پوشش بهره مفاد بیشتری را به بدهی‌های شرکت اضافه می‌کند و به تحلیلگران می‌گوید که یک شرکت تا چه اندازه می‌تواند بدهی خود را تامین کند. بسته به صنعت، شرکت‌ها باید این نسبت را روی 3.0 یا بالاتر نگه دارند. فرمول محاسبه نسبت پوشش بهره از این قرار است:

نسبت پوشش بهره = درآمد عملیاتی تقسیم بر هزینه های بهره

نسبت اهرمی ردیف 1

نسبت اهرمی ردیف 1 سلامت مالی یک بانک را با مقایسه سرمایه اصلی آن با کل دارایی‌های آن اندازه گیری می‌کند. در این مورد، از دارایی‌های ردیف 1 استفاده می‌شود، زیرا این نوع دارایی‌ها به راحتی در طول یک بحران مالی نقد می‌شوند. برای یافتن نسبت اهرمی ردیف 1 یک بانک می‌توانید از این فرمول استفاده کنید:

نسبت اهرمی ردیف 1 = سرمایه ردیف 1 تقسیم بر دارایی های تلفیقی ضربدر 100

نحوه محاسبه سود پس از استفاده از اهرم مالی

نحوه محاسبه سود پس از استفاده از اهرم مالی

برای اینکه بفهمید هنگام استفاده از اهرم مالی چقدر می‌توانید سود ببرید، ابتدا باید تغییر در ارزش دارایی خریداری شده را اندازه گیری کنید، سپس کل سرمایه خود را به علاوه هر میزان بهره‌ای که روی بدهی‌ها دارید از آن کم کنید (کل سرمایه + درصد بهره بدهی).

برای پیدا کردن تغییر در ارزش دارایی، از این اهرم و حاشیه فرمول استفاده کنید:

دارایی ضربدر (1 + درصد تغییر در دارایی)

تغییر در ارزش دارایی باید به صورت اعشاری باشد.

برای اینکه بفهمید چقدر می‌توانید سود کنید، از این فرمول کلی استفاده کنید:

دارایی ضربدر (1 + درصد تغییر در ارزش دارایی) منهای (کل سرمایه + درصد بهره بدهی)

مثال هایی از اهرم مالی

مثال اول:

اهرم مالی می‌تواند برای یک فرد سرمایه گذار این گونه کار کند:

اگر شخصی یک ملک 25000 دلاری را به طور کامل با پول خود خریداری کند و ارزش ملک 30٪ (0.30) افزایش یابد، آن شخص می‌تواند این ملک را به قیمت 32500 دلار بفروشد و 7500 دلار سود ببرد.

دارایی × (1 + % تغییر در ارزش دارایی) – (کل سرمایه + % بهره بدهی):

25000 دلار × (1 + 0.30) – (25000 دلار + 0) = 32500 دلار – 25000 دلار = 7500 دلار

اگر این ملک تا 30 درصد مستهلک شود، ارزش ملک 17500 دلار خواهد بود و مالک 7500 دلار ضرر می‌کند.

25000 دلار × (1 – 0.30) – (25000 دلار) = 25000 دلار × (0.7) – 25000 دلار = 17500 دلار – 25000 دلار = منفی 7500 دلار

اگر همین فرد ملکی به ارزش 75000 دلار با 50000 دلار از پول خود و 25000 دلار وام گرفته شده از بانک با نرخ بهره 5 درصد خریداری کند، ریسک بیشتری را متقبل می‌شود اما به طور بالقوه پاداش بیشتری دریافت می‌کند. اگر ارزش ملک تا 40 درصد افزایش یابد، صاحب ملک می‌تواند ملک را به قیمت 105000 دلار بفروشد و سود کند (30000 دلار منهای 1270 دلار بهره بدهی به بانک).

75000 دلار × (1 + 0.40) – (75000 دلار + 0.05 × 25000 دلار) = 105000 دلار – (75000 دلار + 1250 دلار) = 105000 دلار – (76250 دلار) = 28750 دلار

برعکس، اگر این ملک 40 درصد از ارزش خود را از دست بدهد، مالک 31270 دلار پس از فروش ملک به قیمت 45000 دلار ضرر خواهد کرد.

مثال دوم:

شرکت اپل Ltd ماشین آلاتی را به قیمت 100000 دلار به صورت نقدی خریداری کرد. با استفاده از این ماشین آلات، این شرکت 150000 دلار درآمد ایجاد کرد. در همان زمان، شرکت دیگری به نام Kiwi Pvt. Ltd برای خرید همین نوع ماشین آلات وام گرفت تا درآمدی معادل 150000 دلار داشته باشد. شرکت Kiwi Pvt. Ltd از اهرم مالی برای ایجاد درآمد استفاده کرد اما با ضرر 300000 دلاری مواجه شد.

اهرم مالی به شرکت‌ها کمک می‌کند تا سود و روش‌های مالیاتی خود را بهبود دهند و بدین وسیله هزینه خالص استقراض را کاهش دهند، زیرا هزینه بهره قابلیت کسر از مالیات دارد. در اینجا نکات برجسته‌ای از اهرم مالی می‌توان یافت:

  • اگر ارزش اهرم مالی بیشتر باشد، استفاده از بدهی بیشتر می‌شود و هزینه شرکت از نظر کارمزد فرآیندها و سود پرداختی بر آن افزایش می‌یابد و این موضوع ممکن است بر EPS (سود به دست آمده از هر سهم) و سودآوری یک شرکت تأثیر بگذارد.
  • اگر ارزش اهرم مالی کم باشد، یک شرکت بسیاری از سهام و اوراق بهادار مالی را برای جمع آوری وجوه برای رشد تجارت خود منتشر می‌کند. در عین حال، ریسک نیز در حال افزایش است زیرا ریسک بازار بالا است و بازار بیش از حد در نوسان است.
  • ریسک مالی همچنین به یافتن موقعیت مالی واقعی یک شرکت و شناسایی ریسک های مرتبط با فعالیت‌های تجاری آن شرکت کمک می‌کند.
  • اهرم مالی به سرمایه گذاران اجازه می‌دهد تا اعتبار شرکت‌ها و ریسک های موجود در یک معامله پولی را درک کنند. همچنین کمک می‌کند تا سرمایه گذاران بازگشت سرمایه خود را ببینند و بازدهی بالقوه سرمایه‌گذاری‌های خود را محاسبه کنند.

همه مشاغل باید اهرم مالی را ردیابی کنند

همه مشاغل باید اهرم مالی را ردیابی کنند

اهرم مالی یک معیار مفید نظارتی برای صاحبان تمامی مشاغل و کسب و کارها است. در حالی که اهرم مالی می‌تواند به رشد کسب و کار و دارایی‌های شما کمک کند، می‌تواند خطرآفرین نیز باشد. گاهی ممکن است انتظار داشته باشید که ارزش دارایی‌های شما افزایش یابد، اما در عمل ارزش خود را از دست می‌دهند. با این حال، بازده اهرم مالی، به ویژه برای مشاغل کوچک‌تر که دارای ارزش سهام کمتری هستند، می‌تواند فوق‌العاده باشد.

اگر هنوز در درک اهرم مالی مشکل دارید، حتما با یک حسابدار متخصص مشورت کنید تا راهنمایی‌های بیشتری در مورد اهرم مالی دریافت کنید. البته برای محاسبه اهرم مالی شرکت خود باید به صورت های مالی دقیق دسترسی داشته باشید. با استفاده از نرم افزارهای حسابداری حرفه‌ای، مثل نرم افزار حسابداری محک می‌توانید به این مهم دست یابید.

جستجو عبارت "اهرم و حاشیه - اهرم یک خیابان دو طرفه است و حاشیه به عنوان یک درصد از مقدار کامل موقعیت"

عبارت "اهرم و حاشیه - اهرم یک خیابان دو طرفه است و حاشیه به عنوان یک درصد از مقدار کامل موقعیت" از بین تمام اطلاعات، اخبار، مقالات و محتوای وب سایت کریپتوهگزا جستجو شده و با ذکر منبع آن نمایش داده شده است. ، جستجوهای انجام شده برای اهرم و حاشیه - اهرم یک خیابان دو طرفه است و حاشیه به عنوان یک درصد از مقدار کامل موقعیت در کریپتوهگزا.

اهرم و حاشیه - اهرم یک خیابان دو طرفه است و حاشیه به عنوان یک درصد از مقدار کامل موقعیت

اهرم و حاشیه بیایید در مورد اهرم و حاشیه و تفاوت بین این دو بحث کنیم. اهرم چیست؟ می دانیم که ما پیش از این هم در مورد اهرم صحبت کرده ایم، اما این موضوع بسیار مهمی است و احساس می کنیم مه نیاز است نسبت به این موضوع بیشتر بدانیم. تعریف کتاب درسی می … The post اهرم و حاشیه appeared first on Digital Bourse.

ببینید چگونه اهرم می تواند حساب کاربری شما را به سرعت خراب کند -

ببینید چگونه اهرم می تواند حساب کاربری شما را به سرعت خراب کند امیدوارم، ما کارمان را درست انجام داده باشیم و شما اکنون درک درستی از آنچه که “ حاشیه ” است ، داشته باشید. اگر شما نمی دانید که حاشیه چیست، یا فکر می کنید این یک فرم جایگزین کره است ، لطفا درس های قبلی خود … The post ببینید چگونه اهرم می تواند حساب کاربری شما را به سرعت خراب کند appeared first on Digital Bourse.

حاشیه یا Margins -

حاشیه یا Margins حاشیه در واقع وامی است که از طرف شرکت کارگزار به شما داده می شود تا بتوانید ابزار های معاملاتی را خریداری کنید. این ابزار به شما اجازه می دهد تا به پوزیشن های بزرگتری وارد شوید. این عملکرد به این دلیل است که ابزار leverage یا اهرم را به وجود می … The post حاشیه یا Margins appeared first on Digital Bourse.

مشخصات مربوط به هر قرارداد در وب سایت صرافی مربوطه در دسترس است

مشخصات در هر قرار داد آتی، تمامی مشخصات و ویژگی های آن از جمله واحد قرارداد، قیمت به ازای هر واحد، ساعت های معاملاتی، حداقل نوسان قیمت، روش پرداخت، حل و فصل و ماه های قرار داد مشخص می شود. مشخصات مربوط به هر قرارداد در وب سایت صرافی مربوطه در دسترس است . در اینجا … The post مشخصات appeared first on Digital Bourse.

لوریج پایین سبب می شود تا معامله گران تازه کار فارکس زنده بمانند -

لوریج پایین سبب می شود تا معامله گران تازه کار فارکس زنده بمانند. به عنوان یک معامله گر، بسیار مهم است که مزایا و مشکلات تجارت با اهرم را به طور کامل درک کنید. به عنوان مثال استفاده از نسبت 100: 1 ، به این معنی است که امکان ورود به یک تجارت تا 100 … The post لوریج پایین سبب می شود تا معامله گران تازه کار فارکس زنده بمانند. appeared first on Digital Bourse.

نادیده گرفتن اهرم (لوریج) - آن قدر حساب خودتان را با اهرم بالا نبرید تا در نهایت شکست بخورید

نادیده گرفتن اهرم (لوریج) چرا بیشتر معامله گران تازه کار فارکس شکست می خوردند؟ اکثر معامله گران و مدیران پولی فارکس یک مقدار استاندارد لات برای هر 50،000 دلار را در حساب خود ترید می کنند. اگر آنها یک حساب کاربری مینی را ترید کرده باشند، این بدان معنی است که آنها هر مینی لات … The post نادیده گرفتن اهرم (لوریج) appeared first on Digital Bourse.

راهنمای ترید قرار داد های آتی E - mini برای مبتدی ها

راهنمای ترید قرار داد های آتی E - mini برای مبتدی ها E - minis قراردادهای آتی مبادله الکترونیکی هستند که نشان دهنده جناح ارزش یک قرارداد آتی استاندارد مربوطه هستند. از آنجایی که تجارت الکترونیک مشتمل بر معاملات روزمره، نرخ حاشیه پایین، نوسان و نقدینگی است ، آنها ابزار معاملاتی ایده آلی برای تریدر های فعال هستند. ریشه های … The post راهنمای ترید قرار داد های آتی E - mini برای مبتدی ها appeared first on Digital Bourse.

موقعیت short و long چیست؟ با کاهش قیمت سود کنید!

موقعیت Short و Long در بازارهای مالی به قابلیتی گفته می شود که به وسیله آن می توانید در کاهش ها و افزایش های قیمتی سود کنید. حتما تا به حال برای شما هم پیش آمده که بتوانید روند نزولی و کاهش قیمت یک ارز دیجیتال را به درستی پیش بینی کنید. اما وقتی نتوانید از این پیش بینی درست خود […] The post موقعیت Short و Long چیست؟ با کاهش قیمت سود کنید! appeared first on ارزدیجیتال.

ایالات متحده آمریکا - بزرگترین اقتصاد جهان ایالات متحده نقش مهمی در بازار جهانی ایفا می کند

ایالات متحده آمریکا ایالات متحده آمریکا از 50 ایالت و یک ایالت فدرال تشکیل شده است . اکثریت کشور را می توان در شمال امریکا پیدا کرد، اما ایالات متحده نیز در برخی از مناطق در اقیانوس آرام قرار دارد. از زمانی که استقلال خود را از U.K. در چهارم ژوئیه در سال 1776 بدست اورد، … The post ایالات متحده آمریکا appeared first on Digital Bourse.

5 دلیل برای اینکه فاکتورینگ در همبستگی های ارز به تجارت بهتر شما کمک می کند

5 دلیل برای اینکه فاکتورینگ در همبستگی های ارز به تجارت بهتر شما کمک می کند. همبستگی ارز به ما می گوید که در طی یک دوره زمانی، آیا دو جفت ارز در یک جهت، در مقابل هم و یا کاملا به صورت تصادفی حرکت می کنند. در هنگام ترید ارز ها، مهم این است … The post 5 دلیل برای اینکه فاکتورینگ در همبستگی های ارز به تجارت بهتر شما کمک می کند. appeared first on Digital Bourse.

کریپتو هگزا سایت بازنشر خبری است و در قبال محتوای اخبار نشر شده هیچ مسولیتی ندارد.

لیست خبرهای جستجو شده برای اهرم و حاشیه - اهرم یک خیابان دو طرفه است و حاشیه به عنوان یک درصد از مقدار کامل موقعیت ، جستجوهای انجام شده برای اهرم و حاشیه - اهرم یک خیابان دو طرفه است و حاشیه به عنوان یک درصد از مقدار کامل موقعیت در کریپتوهگزا.

پربازدیدترین برچسب ها
اخبار گوناگون
کریپتو هگزا

وب سایت کریپتو هگزا یک موتور جستجوی تخصصی خبر در حوزه ارزهای رمز نگاری و کریپتو کارنسی میباشد. تمامی اخبار و مقالات بدون دخالت انسانی توسط نرم افزار جستجوگر از بهترین وب سایتهای فارسی زبان جمع آوری میشود و با ذکر منبع آن نمایش داده میشود و کریپتو هگزا در قبال محتوای مطالب هیچ مسئولیتی ندارد.

حریم خصوصی

با استناد به ماده 74 قانون تجارت الکترونیک مصوب 17/10/1382 مجلس شورای اسلامی و با عنایت به اینکه سایت کریپتو هگزا مصداق بستر مبادلات الکترونیکی متنی، صوتی و تصویر است، مسئولیت نقض حقوق تصریح شده مولفان در قانون فوق از قبیل تکثیر، اجرا و توزیع و یا هر گونه محتوی خلاف قوانین کشور ایران بر عهده منبع خبر و کاربران است.

DOTUSD محاسبه کننده حاشیه و اهرم - Polkadot

محاسبه دقیق مارجین فارکس برای کمک به شما در تعیین میزان سرمایه برای افتتاح یک معامله براساس اندازه موقعیت و اهرم حساب.

سرمایه گذاری با وام و بودجه احتیاطی

سرمایه گذاری با وام به یک تاجر این اجازه را می‌دهد که یک موقعیت بزرگ تر را با استفاده از پول کمتر کنترل کند (بودجه احتیاطی) و در نتیجه هم زیان‌ها و هم سودها را به شکل بسیار زیادی افزایش می‌دهد. به معامله بر اساس سرمایه گذاری با وام، معامله با بودجه احتیاطی نیز گفته می‌شود.

سرمایه گذاری با وام، سودها و زیان‌های بالقوه را تقویت می‌کند. به عنوان مثال، با خرید یورو / دلار آمریکا با نرخ 1.0000 بدون هیچ سرمایه‌ای، برای اینکه ضرر کلی متحمل شوید، قیمت باید به صفر یا 2.0000 برسد تا سرمایه‌ی شما دو برابر شود. اگر با استفاده از سرمایه گذاری با وام 100: 1 کامل معامله کنید، تغییر قیمت تا 100 برابر کمتر سود و زیان یکسانی را ایجاد می‌کند.

بودجه‌ی احتیاطی سرمایه‌ای است که معامله گر باید اهرم و حاشیه برای گشودن موقعیت جدید آن را ایجاد کند. این یک کارمزد یا هزینه نیست و با بسته شدن معامله دوباره آزاد می‌شود. هدف آن محافظت از کارگزار در برابر ضرر و زیان است. هنگامی که ضرر و زیان باعث می شود که بودجه‌ی احتیاطی یک معامله گر تا زیر یک درصد توقف از پیش تعریف شده افت کند، یک یا تمام موقعیت‌های باز توسط کارگزار به طور خودکار بسته می‌شوند. اخطار برای فراخوانی بودجه‌ی احتیاطی توسط کارگزار ممکن است قبل از این تسویه حساب باشد یا نباشد.

سرمایه گذاری با وام چگونه کار می‌کند

با یک سرمایه گذاری با وام 100: 1، یک معامله گر می تواند موقعیتی 100 برابر بیشتر از حدی که بدون سرمایه گذاری با وام بود را ایجاد کند. به عنوان مثال، اگر هزینه خرید 0.1 مقدار EUR / USD به طور معمول 1000 دلار است و کارگزار سرمایه گذاری با وام 100: 1 را ارائه دهد، تاجر باید فقط 10 دلار به عنوان بودجه‌ی احتیاطی ارائه دهد. البته تاجر می تواند از بودجه‌ی احتیاطی کمتری که می‌خواهد استفاده کند.

مراقب باشید: بودجه‌ی احتیاطی بالاتر به معنای خطر بالاتر است. اکثر افراد حرفه‌ای از نسبت سرمایه گذاری بدون وام بسیار پایین یا اصلاً بدون آن و از درصد خطر متوسط در هر تجارت استفاده می‌کنند.

برای اطلاعات بیشتر در مورد سرمایه گذاری بدون وام، به مقاله‌ی ما با عنوان "سرمایه گذاری با وام در فارکس چیست و چگونه از آن استفاده کنید مراجه کنید.

حسابگر اهرم و حاشیه را در وب سایت خود قرار دهید

.ابزارها و محاسبه‌گرهای ما برای کمک به جامعه معاملاتی طراحی و ساخته شده‌اند تا بهتر بتوانند عوامل و متغیرهایی را که بر مانده حسابشان و معامله کلی آنها اثرگذار است، بشناسند و درک کنند

.صرف‌نظر از اینکه سرمایه گذاران در بازار فارکس یا هر آلت مالی دیگری معامله کنند، مجموعه کامل ابزارها و محاسبه‌گرهای مفید ما برای کار با هرگونه داده‌ی واردشده، برنامه‌ریزی شده‌اند

.اگر یک مدیر وب‌سایت هستید و در نظر دارید که این ابزار/محاسبه‌گر می‌تواند ارزش افزوده دیگری برای وب‌سایت شما باشد، می‌توانید از آن استفاده نمایید

.از ویجت تعبیه‌شده می‌‌توان همان‌طور که هست استفاده نمود، یا می تواند کاملاً پیکربندی شود تا با رنگ وب‌سایت شما مطابقت داشته باشد. هنگامی که از تنظیمات راضی بودید، به سادگی کد نهایی را به منظور گنجاندن ویجت ابزار/محاسبه‌گر در صفحه‌ی خود، کپی پیست نمایید

اهرم و حاشیه

با نسبت های مالی آشنا شوید با نسبت های مالی آشنا شوید

نسبت های مالی مقادیر عددی هستند که به منظور بدست آوردن اطلاعات معنادار، از صورتهای مالی یک شرکت استخراج می شوند. اعداد استخراج شده از صورتهای مالی شرکت مانند ترازنامه؛ صورت سود و زیان و صورت جریان نقدینگی؛ برای آنالیزهای مقداری و ارزیابی نقدینگی، رشد، حاشیه سود؛ سودآوری ؛ نرخ بازگشت؛ ارزش گذاری و غیره استفاده می شود.

نسبت های مالی به دسته بندی های اصلی زیر تقسیم بندی می شوند:

- نسبت ارزش بازار

کاربردها و کاربران تحلیل نسبت های مالی

تحلیل نسبت های مالی دو هدف اساسی را دنبال می کند:

1. پیگیری عملکرد شرکت

تعیین نسبت های مالی در هر دوره و پیگیری تغییر مقادیر آنها در طول دوره، به منظور کشف سرنخ هایی است که موجب پیشرفت موسسه می شود. برای مثال یک افزایش نرخ بدهی-به-دارایی می تواند نشان دهنده ی زیربار بودن شرکت با بدهی باشد و در نهایت آن موسسه را با خطر ورشکستگی مواجه شود.

2. امکان مقایسه عملکرد شرکت

مقایسه ی نسبت های مالی با رقبای اصلی به منظور شناسایی اینکه کدام قسمت شرکت عملکرد بهتر یا بدتری نسبت به میانگین صنعت مربوطه دارد؛ کاربرد دارد. برای مثال مقایسه ی بازده دارایی بین شرکت ها به یک تحلیلگر یا سرمایه گذار کمک می کند که چه دارایی هایی از شرکت به طور موثری مورد استفاده قرار می گیرد.

استفاده کنندگان از نسبت های مالی شامل استفاده کنندگان داخلی و خارجی می باشند:

استفاده کنندگان خارجی : تحلیلگران مالی؛ سرمایه گذاران خرده فروشی؛ اعتباردهندگان، رقبا؛ مقامات مالیاتی؛ مقامات نظارتی و ناظران صنعت

استفاده کنندگان داخلی: مدیر تیم، کارمندان و مالکان

نسبت های نقدینگی

نسبت های نقدینگی نسبت های مالی هستند که توانایی یک شرکت را برای پاسخ به تعهدات بلندمدت و کوتاه مدت اندازه گیری می کنند. نسبت های نقدینگی متداول عبارتند از:

نسبت جاری توانایی شرکت در پرداخت بدهی های کوتاه مدت با دارایی های جاری را اندازه گیری می کند:

نسبت جاری= دارایی های جاری/ بدهی های جاری

نسبت سریع /آنی acid-test : توانایی شرکت در پرداخت بدهی های بلند مدت را با دارایی های زودنقدشونده ارزیابی میکند:

نسبت آنی = دارایی های جاری – موجودی انبار/بدهی های جاری

نسبت نقدینگی توانایی یک شرکت در پرداخت بدهی های کوتاه مدت با پول نقد و معادل آن را ارزیابی میکند:

نسبت نقدینگی = پول نقد و معادل آن / بدهی های جاری

نسبت جریان نقدینگی عملیاتی اندازه گیری تعداد دفعاتی است که شرکت می تواند بدهی های جاری اش را با وجه نقد دریافت شده در دوره مالی پرداخت کند:

نسبت جریان نقدینگی عملیاتی = جریان نقدینگی عملیاتی / بدهی های جاری

نسبت های مالی اهرم

نسبت های مالی اهرم مقدار سرمایه دریافت شده از بدهی را اندازه گیری می کنند. به عبارتی دیگر نسبت های مالی اهرم به منظور ارزیابی سطح بدهی شرکت استفاده می شوند. نسبت های مالی اهرم عبارتند از:

نسبت بدهی = مجموع بدهی ها/ کل دارایی ها

نسبت بدهی به سهم، وزن کل بدهی و بدهی های مالی را به ازاء سهم صاحبان سهام محاسبه میکند:

نسبت بدهی به سهام = کل بدهی ها / حقوق صاحبان سهام

نسبت پوشش بهره تعیین می کند که یک شرکت به چه آسانی می تواند هزینه ی بهره را بپردازد:

نسبت پوشش بهره = درآمد عملیاتی/هزینه های بهره

نسبت پوشش خدمات به بدهی مشخص می کند که یک شرکت چگونه می تواند بدهی های خود را در برابر تعهدات بپردازد:

نسبت پوشش خدمات به بدهی = درآمد عملیاتی / کل خدمات بدهی

نسبت های بهره وری

نسبت های بهره وری که به نسبت های مالی فعالیت نیز معروف است به منظور اندازه گیری اینکه یک شرکت چقدر از دارایی ها و منابع خود استفاده میکند، استفاده می شود. نسبت های بهره وری متداول عبارتند از:

نسبت گردش دارایی توانایی شرکت برای فروش دارایی های خود را اندازه گیری می کند:

نسبت گردش دارایی = فروش خالص / مجموع دارایی ها

نسبت گردش انبار تعداد دفعاتی که در یک دوره مالی موجودی کالا فروخته می شود و جایگزین می شود را اندازه گیری می کند:

نسبت گردش انبار = هزینه ی کالای فروخته شده / میانگین موجودی کالا

نسبت گردش حسابهای دریافتنی تعداد دفعاتی در دوره مالی است که یک شرکت می تواند دریافتی ها را به وجه نقد تبدیل کند :

نسبت گردش حسابهای دریافتنی = فروش اعتباری خالص / میانگین حساب های دریافتنی

نسبت روزهای فروش در انبار، میانگین تعداد روزهایی است که یک شرکت می تواند انبار خود را قبل از فروش محصولات به مشتریان نگه دارد:

نسبت روزهای فروش در انبار = 365 روز/ نسبت گردش انبار

نسبت های سوددهی

نسبت های سوددهی توانایی شرکت برای تولید درآمد مرتبط با عملکرد و سودسهام ، دارایی های ترازنامه ؛ هزینه های عملیاتی و سهام را اندازه گیری می کند. نسبت های مالی سودهی متداول عبارتند از:

نسبت سود ناخالص ؛ سود ناخالص یک شرکت را با فروش خالص مقایسه می کند تا میزان سود یک شرکت پس از پرداخت بهای تمام شده ی کالای فروش رفته نشان داده شود:

نسبت سود ناخالص = سود ناخالص / فروش خالص

نسبت حاشیه عملیاتی، درآمد عملیاتی یک شرکت را با فروش خالص مقایسه می کند تا بهره وری عملیاتی مشخص شود:

نسبت حاشیه عملیاتی = درآمد عملیاتی / فروش خالص

نسبت بازگشت دارایی، میزان بهره وری و کارایی یک شرکت را در استفاده از دارایی ها برای ایجاد سود را اندازه گیری می کند:

نسبت بازگشت دارایی = درآمد خالص / کل دارایی ها

نسبت های ارزش بازار

نسبت های ارزش بازار به منظور ارزیابی قیمت سهم هر سهامدار شرکت استفاده می شود. انواع متداول نسبت های ارزش بازار عبارتند از:

نسبت ارزش دفتري به نسبت سهم ، ارزش هر سهم یک شرکت را بر مبنای سهم سهامداران محاسبه می کند:

نسبت ارزش دفتری به نسبت سهم = حقوق صاحبان سهام / کل سهام در دست سهامداران

نسبت عملکرد سود سهام؛ میزان سود سهام نسبت به سهامداران را نسبت به ارزش بازار در هر سهم اندازه گیری می کند:

نسبت سود سهام = سود سهام به ازا هر سهم / قیمت سهام

نسبت درآمد به ازاء هر سهم، میزان درآمد خالص هر سهم به ازاء سهام در دست سهامداران را اندازه گیری میکند.

نسبت درآمد به ازای هر سهم = سود خالص / مجموع سهام در دست سهامداران

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا